中国正在步入老龄化的高原，但很多人却对老龄化所带来的一系列挑战缺乏认识，今朝有酒今朝醉，一路裸奔进老年，“人还在钱没了”的威胁相当紧迫。
f0T财经新闻网f0T财经新闻网 为中国人提供养老解决方案，凝聚中国特色和全球市场先进经验的养老目标
基金已应运而生。近一年来，从证监会官员，到各大
基金公司高管，以及数万
基金从业者，都在为养老目标
基金的发展栉风沐雨，砥砺前行。
f0T财经新闻网f0T财经新闻网 2018年3月初，《养老目标
证券投资
基金指引(试行)》发布。此后，证监会分三批核准了共40只养老目标
基金。截至2019年1月10日，华夏养老2040、中欧养老2035、泰达宏利泰和养老等11只养老目标
基金成立。
f0T财经新闻网f0T财经新闻网 公募
基金业历经20年的发展和积淀，已为老百姓的养老金投资做出了良好准备。国内最大的
基金公司之一华夏
基金总经理李一梅说：“养老是
基金业下一个20年最大风口。”
基金业对养老目标
基金业务的重视程度，由此可见一斑。
f0T财经新闻网f0T财经新闻网 令人感到欣喜的是，面对老龄化的灰犀牛，国家税务总局已经转变态度，愿意通过税收政策的调整来帮助国家应对这个重大挑战。2019年5月1日起，公募
基金将有望纳入个人商业养老账户的投资范围，投资者通过个人商业养老账户购买符合条件的养老目标
基金，可享受每个月最多1000元的个人所得税税收递延优惠。
f0T财经新闻网f0T财经新闻网 凡是过往，皆为序章。为了抓住未来20年的历史性发展机遇，各大
基金公司在养老目标
基金上的布局，正在紧锣密鼓地进行。
f0T财经新闻网f0T财经新闻网 税收优惠，奠定大发展的基石
f0T财经新闻网f0T财经新闻网 老龄化问题迫在眉睫，而美国等发达国家在养老金投资方面的成功经验证明，个人所得税递延等税收优惠政策是最关键的措施。
f0T财经新闻网f0T财经新闻网 美国人为什么敢消费？这与美国建设了强大的养老保障体系，老百姓没有养老等后顾之忧密切相关。1974年，美国《雇员退休收入保障法案》正式确定建立个人退休账户(IRA)，即个人可自愿参与并享受税收优惠的补充养老金计划。在税收优惠政策的刺激下，美国IRA资产发展迅猛，由1974年的不到10亿美元，增长至2017年底的8.92万亿美元。其中，投资于共同
基金的比例为48%，规模达到4.29万亿美元。
f0T财经新闻网f0T财经新闻网 取人所长，洋为中用。2018年4月初，财政部、证监会等五部门联合发布《关于开展个人税收递延型商业养老
保险试点的通知》，宣布从当年5月1日起实施个人税收递延试点，试点期限一年。《通知》明确，个人可建立商业养老资金账户，从而标志着中国的IRA计划正式启动。
f0T财经新闻网f0T财经新闻网 《通知》规定，试点地区的投资者购买符合规定的商业养老
保险产品的支出，允许每个月最多税前扣除1000元。计入个人商业养老资金账户的投资收益，暂不征收个人所得税。个人领取商业养老金时再征收个人所得税，其中，25%部分予以免税，其余75%部分按照10%的比例税率计算缴纳个人所得税。在试点结束后，即2019年5月1日起，将公募
基金等产品纳入个人商业养老账户投资范围，相应将中登公司平台作为信息平台，与中保信平台同步运行。
f0T财经新闻网f0T财经新闻网 据中国养老金融50人论坛秘书长董克用测算，在个人所得税改革之后，免税额从每月3500元上调到5000元，再加上专项扣除，个人所得税纳税人群不足5000万人，这也是第三支柱理论上能覆盖的人数。
f0T财经新闻网f0T财经新闻网 按每人每月投资1000元计，5000万人每年将能带来6000亿元的新增资产。这无疑是十分庞大的长期资金，将对
基金业产生颠覆性的影响。
f0T财经新闻网f0T财经新闻网 由于现在还没有享受到税收优惠的阳光普照，养老目标
基金起步时的平均规模普遍较小，销售困难较大，但在5月1日之后纳入个人商业养老账户投资范围时，将有望迸发出澎湃的动力。
f0T财经新闻网f0T财经新闻网 产品布局，扎根肥沃的荒原
f0T财经新闻网f0T财经新闻网 在冬天播下一粒种子，只要种在沃土里，它就会发芽、生根，无论白天黑夜，都向上生长，将来能结出几十倍、上百倍的果实。对于养老目标
基金而言，现在正是播种的时候。
f0T财经新闻网f0T财经新闻网 为老百姓的养老金投资，这是
基金业全体从业者的责任和使命。各
基金公司需要具有较高的专业能力和忠实诚信的精神，才能不负所托，不辱使命。
f0T财经新闻网f0T财经新闻网 在已获批的40只养老目标
基金中，华夏
基金拥有4只，占1/4。2018年9月13日，华夏
基金完全依靠自有平台和渠道，发行成立了国内首只养老目标
基金--华夏养老2040三年持有混合
基金，在
基金史上留下了浓墨重彩的一笔。
f0T财经新闻网f0T财经新闻网 梅花香自苦寒来。华夏
基金在养老目标
基金上取得先发优势，与该公司勤勉、敬业的作风密不可分。2018年8月，华夏
基金与富达国际签约，共同设计、开发养老目标
基金。与全球最大的养老金管理公司--富达集团携手，使得华夏
基金能在养老目标
基金的下滑轨道模型建设等方面能获得国际最先进技术的支持。
f0T财经新闻网f0T财经新闻网 继华夏
基金之后，易方达、汇添富
基金公司也都各有3只养老目标
基金获批。2018年12月26日、27日，易方达汇诚养老2043混合、汇添富养老2030三年持有混合相继成立。
f0T财经新闻网f0T财经新闻网 唯有真爱，才会有用心付出和不懈坚持。为了养老金投资，汇添富董事长李文身体力行，做了大量研究和推动工作。在他的努力下，汇添富承办了中国养老金融50人论坛2017年年会、中国
基金业协会的首届“养老金与投资”论坛。在2018年11月17日的第二届“养老金与投资”论坛上，尽管汇添富不是承办方，也没有安排演讲环节，但李文自始至终一直在论坛现场，令人印象深刻。
f0T财经新闻网f0T财经新闻网 养老目标
基金的发展，是
基金业由产品驱动时代向资产配置时代转型的标志，证监会上下一直高度重视。在2018年11月16日苏州论坛开幕上，证监会副主席李超出席并致辞。他的讲话全文几经修改，字斟句酌，至当天晚上才公开发布，其中的三点意见实则是发展养老目标
基金的纲领性要求。
f0T财经新闻网f0T财经新闻网 他指出，资产配置是养老金投资的核心，是养老金长期收益和风险的主要决定因素。证监会将积极支持资产配置业务发展，推动行业机构建设服务于养老金资产配置的全链条、多层次专业架构，服务各类养老金长期投资、价值投资。
f0T财经新闻网f0T财经新闻网 目前，国内不少人对养老所需要的条件还缺乏成熟认知。据富达国际与蚂蚁金服旗下的理财平台蚂蚁财富发布的《中国养老前景调查报告》，年轻一代存在养老意识缺位的问题。因此，投资者教育是养老金业务发展的关键。
f0T财经新闻网f0T财经新闻网 推动养老目标
基金的发展，产品布局和投资者教育是不可或缺的两个轮子，需要市场各方持续付出艰巨努力。在这个过程中，会有一些像以往一样不愿付出多少努力，却指望搭顺风车的公司，也会有少数公司企图混水摸鱼割韭菜。
f0T财经新闻网f0T财经新闻网 华安
基金也已有一只养老目标
基金获批，另一只待批。诺安
基金未来想分一杯羹，同样是大概率会出现的情况。对于这类
基金公司，无论
基金业同行抑或普通投资者都需小心一些。贪婪、自私、冷漠、掠夺成性的问题，已侵入这些公司高管们的血液。正如本栏目上期文章所指出的，它们旗下部分
基金的换手率高到离谱的程度，相当于对持有人的公然打劫。这样的公司怎么能担负为老百姓管理养老金的重任呢？
f0T财经新闻网f0T财经新闻网 瑕不掩瑜。虽然存在少数害群之马，但
基金业整体保持了积极而健康的面貌。随着5月1日的临近，公募
基金业将有望摆脱近10年来的盘整，走上慢牛和长牛的轨道。