收评：沪指创熔断以来新高站稳3500点 银行、地产强势
2018-01-23 22:04:15 来源: 财经新闻网
当前指数持续攀高，从融资余额近期屡创新高来看，杠杆资金做多A股的热情回升明显，未来其潜在规模和持续性也依然值得期待。
两融余额6连升，续创两年新高。截至1月22日，A股融资融券余额为10717.00亿元，较前一交易日的10665.09亿元增加51.91亿元。
近期两融余额变化主要受到近期流动性改善以及市场做多情绪高涨影响，呈现出了“顺势而为”的操作模式。因此，未来增量资金能否持续，其实取决于流动性状况以及“赚钱效应”能否持续。
流动性方面，周二（1月23日），央行进行800亿7天、800亿14天、100亿63天期逆回购操作。当日有1700亿逆回购到期，完全对冲当日到期量。此外，央行就7、14、28和63天期逆回购需求询量。
中证报援引市场人士指出，1月税期扰动消退，但本周央行流动性工具到期较多，综合考虑财政支出节奏、定向降准实施，预计央行公开市场操作（OMO）或转向以对冲到期央行流动性工具为主，市场资金面总体有望保持平稳。
海通证券姜超认为，短期来看，央行宣布预计普惠金融定向降准将于周四全面实施，意味着将有3000多亿资金将释放。此外央行公告将在春节前择时启用临时准备金动用安排，意味着在央行呵护下，货币市场将平稳运行。
今日上午沪指放量上涨，银行板块强势创业板反弹无力。午后地产股领涨，次新股触底反弹，上证综指涨近1%刷新日内新高，创业板仍低迷。截止收盘，沪指收报3546.50点，涨1.29%，成交额2821亿。深成指收报11555.25点，涨0.37%，成交额2394亿。创业板收报1767.83点，跌0.02%，成交额586亿。
板块方面：房地产、银行、有色等板块涨幅居前，化纤、钢铁、国防军工等板块跌幅居前。
监管趋严之下，上市公司高送转明显降温。Wind数据显示，截至1月22日，26家公司披露2017年年报分红预案，24家拟分红派息，部分公司派现金额较大；同时，高送转公司明显减少，且送转力度较往年大幅下降。
海通策略荀玉根认为，近期金融股涨幅较大，尤其是银行股涨的比较快，短期如果出现一些回撤很正常，中期仍然看好，金融尤其是银行，盈利趋势向上、估值低、基金配置低，性价比仍很好，外资是2018年最大的增量资金，6月A股将纳入MSCI，金融的配置需求大。此外，目前地产板块低估低配优势明显。
光大证券认为，短期来看，本轮春季行情仍有扰动，短期不宜过度“急躁”；但驱动因素未变，经济空窗期流动性和政策仍是决定春季行情的关键。受监管政策再次趋严影响，市场短期可能震荡加剧，但行情未到结束时刻，宜且且徐行。配置方面，食品饮料、家电、医药、餐饮旅游、零售百货等消费行业受益通胀回升的确定性更高。
湘财证券：从昨日盘面来看，白马股再度井喷，格力电器最高逼近涨停再创历史新高，领涨整个白马龙头板块，价值投资再次得到延续。在此我们要提醒投资者，对于白马所在的行业，只有其中的龙头股具有冲击力和安全性，非龙头股不但可能不涨，还有下跌的风险，造成这个原因的本质是中国传统行业已进入寡头时代，行业集中度加速聚集。另外，贵州燃气复牌后出现大跌，对次新股板块带来较大压力，后期该股可能还会有所震荡，但如果后期该股上涨空间被封杀，大多数次新股也将进入调整周期，建议投资者观望为宜。总结一句话：齐涨齐跌的市场已经一去不复返，投资者需要适应当下分化的结构性行情，根据自己的能力边界，选择适合自己的品种才是王道，但前提是以价值为导向、以龙头为目标。
华泰证券认为：在大类资产配置方面，2018年全年看好通胀主题，如农产品、食品饮料、商贸零售及受益于油价中枢上行的石油石化产业链相关行业，看好弹性比较好的半导体、5G、航空航天、军工等行业；债券具备全年配置价值，交易性机会也将多于2017年，商品市场供给侧结构性改革还会持续，价格明显向上和向下难度都较大，看好黄金在风险事件及温和通胀环境下的升值机会，看跌美元。