光伏巨头股价创历史新高，高瓴资本158.41亿受让股权赚翻了，其新能源还有哪些布局？
2020-12-22 08:46:54 来源: 财经新闻网
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每经记者 杨建 每经编辑 谢欣
近期A股市场的新能源板块个股表现强势，不少个股股价天天创新高。而在12月20日晚间，高瓴资本158.41亿元受让隆基股份6%的股权引起整个市场热议，受此利好影响，今日隆基股份高开之后便冲击涨停。今日隆基股份跳空高开8%，市值一举突破3200亿元，较前一交易日暴涨292亿元。
隆基股份涨停也带动了新能源板块强势上涨。《每日经济新闻》记者注意到，实际上高瓴资本布局新能源板块早已有之，布局标的涵盖光伏、锂电池、电动汽车等，而且多只标的股的账面浮盈都在60%以上。
光伏巨头今日冲击涨停
在A股市场上，明星机构的投资动向频频成为市场的风向标。在12月20日晚间，高瓴资本158.41亿元受让隆基股份6%股权的消息就让整个市场沸腾了。
12月20日晚，隆基股份发布公告称，公司股东李春安拟通过协议转让的方式，向高瓴资本转让其持有6%的股权。本次交易不会导致公司控股股东、实控人发生变化。本次交易总对价约158.41亿元，每股转让价格为70元。受此利好消息影响，今日隆基股份跳空高开8%之后，便直冲涨停板，总市值超过3222亿元。
隆基股份今年以来的市场表现亮眼，截至目前年度涨幅超249%。当然，作为当前全球最大的太阳能单晶硅棒和硅片制造商之一，股价强势的背后是公司亮丽的业绩表现。今年前三季度，隆基股份实现营收338.32亿元，同比增长49.08%；归母净利润63.57亿元，同比增长82.44%。
对此龙赢富泽资产总经理童第轶表示，在今年中，光伏产业链共同推动降低成本，平价时代来临，行业整体出现利润产量同步提升的过程，此外硅片、电池片、组件环节新技术导入顺利。有机构预计未来硅片扩产将持续，同时存量设备大规模改造成大硅片设备，未来行业分化会加剧，落后产能将退场。所以行业的高景气度和内部分化将同时进行，龙头公司强者恒强。
高瓴资本在新能源领域多次出手
对于高瓴资本，大多数的投资者还停留在其在医药板块布局的印象，不过今年以来，高瓴资本的投资眼光投向了新能源产业链，标的覆盖了锂电池、光伏等领域。在电动车领域，高瓴资本很早就对蔚来、小鹏和理想等造车“新势力”做了早期的风险投资。高瓴资本在2015年就参与了蔚来汽车的A轮融资，其中领投了1亿美元，并参与了2016年的C轮以及2017年的战略融资。
蔚来汽车于2018年9月在美国上市时，高瓴资本持有蔚来7.5%的股份。此前媒体曾报道高瓴在2019年四季度清仓蔚来，不过据业内人士表示，高瓴将对蔚来的投资调整为更为稳妥的可转债持有。此外高瓴资本还在2018年8月和2020年7月参与了小鹏汽车的B+轮和C+轮融资，而小鹏汽车于2020年8月在美国上市。另外高瓴资本还投资了理想汽车。
在锂电池板块，宁德时代为锂电行业龙头老大，今年7月17日，宁德时代发布了公司定增结果，高瓴资本耗资超100亿元，以每股161元的价格认购宁德时代的定增股份6211万股，锁定6个月。而截至今日，宁德时代收盘价325元，高瓴资本账面浮盈已达101.8%。此外，作为锂电池隔膜龙头企业的恩捷股份也得到了高瓴资本加持，恩捷股份在9月3日发布了定增结果，高瓴资本以每股72元的价格认购15亿元，锁定6个月，截至12月21日，恩捷股份收盘价为132.5元，高瓴资本账面浮盈84%。
在光伏板块，高瓴资本除了受让隆基股份6%股权之外，另外一家光伏龙头通威股份也被其看中，通威股份在12月10日公布了定增结果，高瓴资本以每股28元的价格认购了通威股份的定增份额约5亿元，锁定期6个月。
此外，9月14日，港股公司信义能源发布公告称，信义能源计划配售3.58亿股，每股2.5港元，其中，私募基金高瓴资本认购2.33亿股。据了解，信义能源为光伏电站运营商。而截至12月21日，信义能源收盘价达4.9港元，高瓴资本已经账面浮盈96%；
新能源行业步入景气周期
华辉创富投资总经理袁华明告诉《每日经济新闻》记者，光伏、锂电池和电动汽车在未来几年行业成长空间大，是政策支持力度突出的板块，值得投资者中长期重点关注。下半年以来国内新能源汽车消费已经表现出了高速增长态势。当前新能源汽车市场渗透率大约是5%左右，按十四五规划，2025年新能源汽车会达到20%左右的渗透率，未来几年时间中新能源汽车的消费增速仍然会非常突出。
以电动汽车为代表的新能源汽车板块中长期投资价值突出，锂电池是新能源汽车最重要的部件之一，新能源汽车的快速发展自然会带动锂电池产业的增长。当前锂电池产业已经进入了几个上市头部企业间竞争的格局，这几家头部企业的中长期业绩增长确定性都比较突出。
技术进步和成本下降使得国内的光伏发电具备了和传统能源直接竞争的能力，一些场景中甚至已经占优，加上新基建和“十四五”新能源规划等产业政策利好，未来几年光伏产业具备突出的成长空间。另外国内已经建立了具有全球竞争力、规模效应明显、上下游完备的光伏产业链，激烈的市场竞争使得行业逐步呈现头部企业竞争格局，也推动了行业集中度提升，经过洗礼的各个光伏细分行业头部企业经营效益会稳步提升。
私募排排网未来星基金经理夏风光对《每日经济新闻》记者表示，新能源汽车行业步入景气周期，供给端和需求端都发生显著的变化，特斯拉等龙头厂商的主力车型热销引领行业的变化，需求上则出现了由政策驱动向消费驱动的转变，多家预测认为明年新能源车的销售量可能同比增长三成以上。新能源车有多个细分子板块值得关注，动力电池是其中的关键一环，铁锂有回潮的趋势，受此影响，上游碳酸锂的价格也出现明显的回暖，可以继续关注中上游的龙头企业。
