信托公司结构化信托值得投资吗？保险金信托和人寿保险有什么不同？
2022-06-21 09:19:25 来源: 财经新闻网
什么是结构化信托业务？
根据《关于加强信托公司结构化信托业务监管有关问题的通知》第一条规定，结构化信托业务是指信托公司根据投资者不同的风险偏好对信托受益权进行分层配置，按照分层配置中的优先与劣后安排进行收益分配，使具有不同风险承担能力和意愿的投资者通过投资不同层级的受益权来获取不同的收益并承担相应风险的集合资金信托业务。
根据《关于加强信托公司结构化信托业务监管有关问题的通知》第六条，信托公司开展结构化信托业务，应当注意：
（1）结构化信托业务产品的优先受益人与劣后受益人投资资金配置比例大小应与信托产品基础资产的风险高低相匹配，但劣后受益权比重不宜过低。
（2）信托公司进行结构化信托业务产品设计时，应对每一只信托产品撰写可行性研究报告。报告应对受益权的结构化分层、风险控制措施、劣后受益人的尽职调查过程和结论、信托计划推介方案等进行详细说明。
（3）信托公司应当合理安排结构化信托业务各参与主体在投资者管理中的地位与职责，明确委托人、受益人、受托人、投资顾问（若有）等参与主体的权限、责任和风险。
（4）结构化信托业务运作过程中，信托公司可以允许劣后受益人在信托文件约定的情形出现时追加资金。
根据《关于加强信托公司结构化信托业务监管有关问题的通知》第七条，信托公司开展结构化信托业务不得有以下行为：
（1）利用受托人的专业优势为自身谋取不当利益，损害其他信托当事人的利益。
（2）利用受托人地位从事不当关联交易或进行不当利益输送。
（3）信托公司股东或实际控制人利用信托业务的结构化设计谋取不当利益。
（4）以利益相关人作为劣后受益人，利益相关人包括但不限于信托公司及其全体员工、信托公司股东等。
（5）以商业银行个人理财资金投资劣后受益权。
（6）法规禁止的其他行为。
保险金信托并不是简单地把人寿保险和家族信托这两种财富传承工具凑到一起，而是融合了两种产品的优势。在保险金进入信托账户后，这就是家族信托的一种，能够实现家族信托的全部功能，比如资产隔离、避免继承纠纷、防止子女挥霍、税务筹划等等。下面，我们来看一下保险金信托相对于普通的人寿保险的优势。
给付更加灵活：虽然保险受益金在很多保险公司都提供理赔后的给付安排服务，但灵活度相较于信托不高。信托可以根据客户个性化、多样化的需求设定灵活多样的给付条件，可以以任何事件、任何时点触发就支付。
受益人更广泛：在保险产品里，未出生的人是无法作为保单受益人的，但通过信托则可以；同时保险必须要有明确的受益人，但信托的受益人可以是确定的人，还可以是确定的范围。
以信托法和九民纪要做法理基础，保险金信托的独立性和资产隔离功能要强大得多，可以充分实现保险金信托与保险投保人和受益人的其他财产的隔离，作为“债务防火墙”充分保障信托当事人的利益。
更利于财产保值增值：保险公司的给付服务通常没有利息或者仅为一年定期利息，财产贬值风险傲。而保险金信托受托人是信托公司，一般具备较强的资管能力，基于信托责任而必须高效地管理信托资产，实现财产保值增值。（中投在线）
责任编辑：张靖笛