【信托园地】多维度观察 如何深度了解一家信托公司？
2020-11-13 08:33:32 来源: 财经新闻网
来源：立信 而 托
信息不对称，是古往今来发家致富的主要手段之一。即便是在当今信息通信发达的国度，依然有人被虚晃。对于个人而言，选择合适自己的信托产品才是投资工作中最为重要的一环。大多数投资者对于信托产品的风控和投后管理过程并不清楚，所以全权委托信托公司，这样一来信托公司的优劣则是决定了最终投资成败的主要因素。
如何深度了解一家信托公司？
股东背景：信托公司的股东决定了公司的战略定位和发展方向
央企信托更多的是对政策上的响应，在经营理念上稳健为主要基调。央企信托在某种维度上也为了维护集团内的领导和员工，不出错很重要。
国企信托在定位上和基本央企信托公司一致，对于当地基建和企业起到扶持作用，稳定经济。
银行系信托是为了丰富银行理财产品的种类、为了更好的维护高净值客户。
民营信托更加看重信托报酬，毕竟这是纯商业行为，因此通常会选择地产或风险较大的工商企业项目，部分民营股东控股信托以资金池信托为依托，为自身股东关联企业融资填补自身资金空缺。
资产情况：信托公司经过多年的发展，其重点业务方向和布局已经定型，一家信托公司的业务方向决定了其不良资产率及运行稳健与否。
综合排名：信托公司综合排名采用多维度的评测标准，其排名顺序大致能够体现信托公司在业内的水平。常年排名尾部公司基本都是公司治理失效、不良资产率高、管理能力差的公司，头部公司也有安信滑铁卢之殇。由于行业监管及发展需求，信托公司正在由大而广向小而精转型，固排名靠前与否仅作参考即可。
是否自融：《信托法》有明确规定，信托财产与信托公司固有财产相独立；也就是说投资人的钱不属于信托公司，是独立运作单独核算的，信托公司只是代为管理，这是信托产品能够稳健运行的基础。信托公司一旦通过复杂交易结构的信托产品自融便将信托财产与固有财产界线打破，信托财产直接受到信托公司运行结果的影响，甚至休戚与共，川信、华信和新时代等信托公司便是鲜活的案例。
有无资金池：资金池产品通常为处理信托公司坏账而发起设立的，属于信托行业发展过程中的历史遗留问题，存在重大风险，现在监管已明确规定要求暂停。部分民营信托股东更是通过资金池产品向信托公司拆借资金挪作他用，为信托公司及行业平稳发展留下了重大隐患。民营金控控股的信托公司其项目运作与其股东运行有着千丝万缕的关系，难以做到客观公正独立，信托公司常常沦为提款机，风险甚巨。
研究院观点
随着信托公司管理水平提升、投资人专业化加强，信托产品逐步被大家认知且熟悉。众所周知信托产品就像礼品，最为关键的是其资产质量，其次才是包装是否精美；在选择过程中切莫，盲目迷恋信托公司，因小失大。
如果看重垃圾资产的高收益必须要选实力强劲的信托公司，否则控不住风险。如青海省投，同个融资方在不同信托的管理下结果也截然不同。对于那些自身存在潜在风险及违法违归运行的信托公司直接say no，因为信托公司出现风险会连累到你，信托风险隔离失效，投资安全难以保障。
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责任编辑：唐婧