境外IPO周报|物管公司再掀赴港上市潮，能否逆转物管股破发潮？
2020-12-02 08:48:00 来源:
12月1日，据资本邦统计，上周(11月23日-11月29日)境外资本市场IPO较为冷清，共有4家公司在美股上市，无公司在港股市场上市，另有3家公司通过港交所聆讯。
此外，上周有3家公司向港交所及美国证监会递表，其中1家医疗保健公司计划在美股上市，2家非日常生活消费品公司计划在港股上市。上周另有3家公司传出计划在港股上市的消息。
一、拟上市港股名单：2家物管公司通过聆讯
近日，港股新股市场迎来了一批物管公司上市潮，继融创服务(01516.HK)、世茂服务(00873.HK)、合景悠活(03913.HK)等公司陆续在港上市之后，同为物管股的恒大物业和华润万象生活也在上周开启招股。
上周还有两家物管公司远洋服务和佳源服务通过港交所聆讯，上市在即。此外还有1家医药公司和铂医药-B也通过聆讯。
和铂医药-B和佳源服务目前正在招股阶段。
远洋服务
远洋服务于今年9月7日在递交招股书，11月22日通过聆讯。
远洋服务由其远洋集团(03377.HK)分拆而来，该公司历史可追溯至1997年，总部位于北京，公司业务包括三条主要业务线：(1) 物业管理服务。(2)非业主增值服务。(3)社区增值服务。
其中，物业管理服务为公司营收主要来源，2017年至2020年上半年，物业管理服务方面营收分别占到公司总营收的68.4%、65.3%、66.6%以及71.7%。
据聆讯后资料显示，2017-2019年度以及截至2020年6月30日止六个月，远洋服务的营收分别为人民币12.13亿元、16.1亿元、18.3亿元以及9.04亿元。
期内，该公司净利润分别为人民币1.05亿元、人民币1.44亿元、人民币2.05亿元及人民币1.54亿元。
和铂医药-B
和铂医药-B于8月18日递交招股书，11月22日通过聆讯。和铂医药-B本次拟全球发售约1.382亿股，发售价为11.70港元-12.92港元。和铂医药-B预期股份于2020年12月10日(星期四)上午九时正开始在香港于香港联交所买卖。
据悉，和铂医药是一家全球临床阶段生物制药公司，从事研究及开发免疫与肿瘤疾病领域的新型及高度差异化抗体疗法。
2018年-2019年及2020年上半年，该公司的收入分别为148.3万美元、541.9万美元及607万美元;同期，亏损分别为3458.3万美元、6749.6万美元及4838.2万美元。
佳源服务
佳源服务于6月26日首次递表，11月24日通过聆讯。佳源服务于2020年11月27日-2020年12月2日招股，此次拟发行1.5亿股股份，定价区间为3.15-4.05港元，预计于12月9日挂牌上市。
根据中指院的资料，于2019年，在中国物业服务百强企业中，佳源服务于总部位于浙江省及长江三角洲地区的企业中就在管建筑面积而言，分别排名第五及第14。
2017-2019年，佳源服务的收入分别为2.09亿元、3.31亿元、4.55亿元;年内利润及全面收益总额分别为1834.9万元、3577.6万元、5021.4万元。而截至2020年6月30日止六个月，佳源服务收入及年内利润/全面收益总额分别为2.8亿元、3625.9万元。
其中，集团大部份收入来自物业管理服务，分别占佳源服务于2017年、2018年、2019年及截至2020年6月30日止六个月总收入的80.8%、78.2%、80.4%及84.4%。
二、港股排队名单：优然牧业递交招股书
上周共有2家公司向港交所递交招股书，分别为优然牧业和岭南教育。
优然牧业递交招股书，伊利贡献营收超9成原料奶销售
优然牧业于11月29日向港交所递交招股书。
据招股书显示，优然牧业最早成立于1984年，2015年从伊利分拆出来单独经营。目前是中国规模最大的乳业上游综合产品和服务提供商(按2020年上半年收入计)。目前，优然牧业主要有原料奶、饲料、育种以及奶牛超市四大业务。
原料奶业务板块为公司经营的核心业务。招股书显示，在2020年上半年，优然牧业的原料奶业务收入占总收入的59.7%。
2017年-2019年以及截至2020年6月30日止六个月，优然牧业的营收分别为人民币(下同)50.914亿元、63.339亿元、76.678亿元以及53.444亿元。
从净利润方面来看，增长较为快速。2017年-2019年以及截至2020年6月30日止六个月，优然牧业的净利润分别为2.779亿元、6.529亿元、8.019亿元以及7.441亿元。
值得注意的是，优然牧业与伊利(为该公司的一名控股股东及主要客户)建立了密切的业务关系并依赖该关系开展业务。2017年-2019年及截至2020年6月30日止六个月，优然牧业优然牧业向伊利销售原料奶产生的收入分别占同期所生产原料奶的销售额约91.8%、91.7%、92.9%及96.1%。
民办职业教育服务提供商岭南教育赴港IPO
岭南教育在大湾区经营两所学校，分别为岭南职业技术学院及岭南现代技师学院。其中，岭南职业技术学院主要提供大专课程，而岭南现代技师学院则主要提供中等职业课程及高等职业课程。
岭南教育的收益由学费(包括主营业务及继续教育课程的学费)、寄宿费及其他教育服务费组成。
招股书显示，年度营收和净利均呈上升趋势。2017-2019年，岭南教育的营收分别约为人民币3.81亿元、4.12亿元、4.44亿元;期内纯利润分别约为1.13亿元、1.36亿元、1.55亿元。2020年前8个月，岭南教育营收2.36亿元，纯利约6880万元。
该公司连续录得流动负债净额，或面临流动资金风险。岭南教育多个年度录得流动负债净额。2017-2019年度以及截至2020年8月31日止8个月，岭南教育有流动负债净额分别为人民币1.64亿元、1.67亿元、1.27亿元及1.90亿元。
三、传闻在港上市公司名单：奈雪的茶再传赴港上市
上周有3家公司传出计划在港股上市的消息，分别为纷来、珠江管理和奈雪的茶。其中，网红饮料品牌奈雪的茶已经是今年下半年第二次传出计划在港股上市。
纷来
据媒体报道，宝新证券已经介入国内供应链服务创新平台——纷来电商(简称“纷来”)赴港上市的上市辅导工作。
纷来是一个结合短视频内容和社交传播的DTS(Direct to
Sales)供应链服务APP。官网介绍，该公司在2018年3月创立，创始人为于沛东，团队成员来自腾讯、顺丰、沃尔玛、华润等核心业务管理。
纷来已获国内知名投资机构等领投的数亿元多轮融资。据天眼查显示，纷来的投资方包括卓悦资本、恒盈投资、青赢创投等。
珠江管理
据珠江实业集团网站披露，为支撑集团“十四五”向“智慧城市运营商”转型升级的战略目标，近期，珠实集团紧抓资本市场机遇和物业管理行业上市窗口，已全面启动珠江管理赴港上市工作。
据悉，珠实集团成员企业珠江管理是全国物业服务综合实力排名第17位的行业领先企业，拥有国家首批酒店管理和物业管理一级资质。目前，在管项目面积约3,000万平方米，覆盖全国10个省24个城市，涵盖包括19种业态。
奈雪的茶
有港媒消息称，“奈雪的茶”已委任招银为上市负责行，香港上市计划在初步阶段，又称将会再有其他承销团加入，上市时间表及集资规模或会出现变化。而奈雪的茶高级公关总监王依称：“暂时没有相关计划。”
该公司在2016年获得天图投资的A轮融资;2018年完成数亿元A+轮融资，估值达60亿元。2020年6月，有消息称奈雪的茶完成了由深创投领投的新一轮融资，金额近一亿美元。
四、美股上市公司名单：4家公司成功登陆美股
上周，有4家来自不同行业的公司在纳斯达克上市，分别为LIXTE BIOTECHNOLOGY HOLDINGS, INC.、HF Enterprises
Inc.、Ozon Holdings PLC和Vision Marine Technologies Inc.。
从IPO发行情况来看，俄罗斯电商公司Ozon的IPO发行价、首发募资总额和首发数量均为最高，分别为30美元、9.9亿美元和3330万股。
医疗保健公司LIXTE BIOTECHNOLOGY的IPO发行价、首发募资总额和首发数量均为最低，分别为4.75美元、
0.057亿美元和120万股。
从上市首日发行情况来看，LIXTE和HF Enterprises 上市首日开盘价均跌破IPO发行价。其中，LIXTE的跌幅高达15.8%。
Ozon的上市首日发行表现为上周最佳。该公司的上市首日开盘价较IPO发行价涨约41%。
四、 美股排队公司名单：1家公司递表
上周，仅有1家公司向美国证监会递交招股书，为化学特殊应用仪器制造商908 Devices。
据悉，908 Devices是一家领先的化学特殊应用仪器制造商。908Devices 的产品从手持式化学检测设备到足迹分析仪和快速分离设备，这些
"purpose-built" 和以用户为中心的设备服务于一系列行业，包括生命科学、生物制药、社会公共安全、石油和天然气和其他应用市场。
招股书显示，2018年-2019年及截至9月30日止2020年前9个月，该公司营收分别为2205.4万美元、1797.2万美元及2117.7万美元;同期，归属股东净亏损分别为761.2万美元、1348.2万美元及266.7万美元。
头图来源：图虫
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此外，上周有3家公司向港交所及美国证监会递表，其中1家医疗保健公司计划在美股上市，2家非日常生活消费品公司计划在港股上市。上周另有3家公司传出计划在港股上市的消息。
一、拟上市港股名单：2家物管公司通过聆讯
近日，港股新股市场迎来了一批物管公司上市潮，继融创服务(01516.HK)、世茂服务(00873.HK)、合景悠活(03913.HK)等公司陆续在港上市之后，同为物管股的恒大物业和华润万象生活也在上周开启招股。
上周还有两家物管公司远洋服务和佳源服务通过港交所聆讯，上市在即。此外还有1家医药公司和铂医药-B也通过聆讯。
和铂医药-B和佳源服务目前正在招股阶段。
远洋服务
远洋服务于今年9月7日在递交招股书，11月22日通过聆讯。
远洋服务由其远洋集团(03377.HK)分拆而来，该公司历史可追溯至1997年，总部位于北京，公司业务包括三条主要业务线：(1) 物业管理服务。(2)非业主增值服务。(3)社区增值服务。
其中，物业管理服务为公司营收主要来源，2017年至2020年上半年，物业管理服务方面营收分别占到公司总营收的68.4%、65.3%、66.6%以及71.7%。
据聆讯后资料显示，2017-2019年度以及截至2020年6月30日止六个月，远洋服务的营收分别为人民币12.13亿元、16.1亿元、18.3亿元以及9.04亿元。
期内，该公司净利润分别为人民币1.05亿元、人民币1.44亿元、人民币2.05亿元及人民币1.54亿元。
和铂医药-B
和铂医药-B于8月18日递交招股书，11月22日通过聆讯。和铂医药-B本次拟全球发售约1.382亿股，发售价为11.70港元-12.92港元。和铂医药-B预期股份于2020年12月10日(星期四)上午九时正开始在香港于香港联交所买卖。
据悉，和铂医药是一家全球临床阶段生物制药公司，从事研究及开发免疫与肿瘤疾病领域的新型及高度差异化抗体疗法。
2018年-2019年及2020年上半年，该公司的收入分别为148.3万美元、541.9万美元及607万美元;同期，亏损分别为3458.3万美元、6749.6万美元及4838.2万美元。
佳源服务
佳源服务于6月26日首次递表，11月24日通过聆讯。佳源服务于2020年11月27日-2020年12月2日招股，此次拟发行1.5亿股股份，定价区间为3.15-4.05港元，预计于12月9日挂牌上市。
根据中指院的资料，于2019年，在中国物业服务百强企业中，佳源服务于总部位于浙江省及长江三角洲地区的企业中就在管建筑面积而言，分别排名第五及第14。
2017-2019年，佳源服务的收入分别为2.09亿元、3.31亿元、4.55亿元;年内利润及全面收益总额分别为1834.9万元、3577.6万元、5021.4万元。而截至2020年6月30日止六个月，佳源服务收入及年内利润/全面收益总额分别为2.8亿元、3625.9万元。
其中，集团大部份收入来自物业管理服务，分别占佳源服务于2017年、2018年、2019年及截至2020年6月30日止六个月总收入的80.8%、78.2%、80.4%及84.4%。
二、港股排队名单：优然牧业递交招股书
上周共有2家公司向港交所递交招股书，分别为优然牧业和岭南教育。
优然牧业递交招股书，伊利贡献营收超9成原料奶销售
优然牧业于11月29日向港交所递交招股书。
据招股书显示，优然牧业最早成立于1984年，2015年从伊利分拆出来单独经营。目前是中国规模最大的乳业上游综合产品和服务提供商(按2020年上半年收入计)。目前，优然牧业主要有原料奶、饲料、育种以及奶牛超市四大业务。
原料奶业务板块为公司经营的核心业务。招股书显示，在2020年上半年，优然牧业的原料奶业务收入占总收入的59.7%。
2017年-2019年以及截至2020年6月30日止六个月，优然牧业的营收分别为人民币(下同)50.914亿元、63.339亿元、76.678亿元以及53.444亿元。
从净利润方面来看，增长较为快速。2017年-2019年以及截至2020年6月30日止六个月，优然牧业的净利润分别为2.779亿元、6.529亿元、8.019亿元以及7.441亿元。
值得注意的是，优然牧业与伊利(为该公司的一名控股股东及主要客户)建立了密切的业务关系并依赖该关系开展业务。2017年-2019年及截至2020年6月30日止六个月，优然牧业优然牧业向伊利销售原料奶产生的收入分别占同期所生产原料奶的销售额约91.8%、91.7%、92.9%及96.1%。
民办职业教育服务提供商岭南教育赴港IPO
岭南教育在大湾区经营两所学校，分别为岭南职业技术学院及岭南现代技师学院。其中，岭南职业技术学院主要提供大专课程，而岭南现代技师学院则主要提供中等职业课程及高等职业课程。
岭南教育的收益由学费(包括主营业务及继续教育课程的学费)、寄宿费及其他教育服务费组成。
招股书显示，年度营收和净利均呈上升趋势。2017-2019年，岭南教育的营收分别约为人民币3.81亿元、4.12亿元、4.44亿元;期内纯利润分别约为1.13亿元、1.36亿元、1.55亿元。2020年前8个月，岭南教育营收2.36亿元，纯利约6880万元。
该公司连续录得流动负债净额，或面临流动资金风险。岭南教育多个年度录得流动负债净额。2017-2019年度以及截至2020年8月31日止8个月，岭南教育有流动负债净额分别为人民币1.64亿元、1.67亿元、1.27亿元及1.90亿元。
三、传闻在港上市公司名单：奈雪的茶再传赴港上市
上周有3家公司传出计划在港股上市的消息，分别为纷来、珠江管理和奈雪的茶。其中，网红饮料品牌奈雪的茶已经是今年下半年第二次传出计划在港股上市。
纷来
据媒体报道，宝新证券已经介入国内供应链服务创新平台——纷来电商(简称“纷来”)赴港上市的上市辅导工作。
纷来是一个结合短视频内容和社交传播的DTS(Direct to
Sales)供应链服务APP。官网介绍，该公司在2018年3月创立，创始人为于沛东，团队成员来自腾讯、顺丰、沃尔玛、华润等核心业务管理。
纷来已获国内知名投资机构等领投的数亿元多轮融资。据天眼查显示，纷来的投资方包括卓悦资本、恒盈投资、青赢创投等。
珠江管理
据珠江实业集团网站披露，为支撑集团“十四五”向“智慧城市运营商”转型升级的战略目标，近期，珠实集团紧抓资本市场机遇和物业管理行业上市窗口，已全面启动珠江管理赴港上市工作。
据悉，珠实集团成员企业珠江管理是全国物业服务综合实力排名第17位的行业领先企业，拥有国家首批酒店管理和物业管理一级资质。目前，在管项目面积约3,000万平方米，覆盖全国10个省24个城市，涵盖包括19种业态。
奈雪的茶
有港媒消息称，“奈雪的茶”已委任招银为上市负责行，香港上市计划在初步阶段，又称将会再有其他承销团加入，上市时间表及集资规模或会出现变化。而奈雪的茶高级公关总监王依称：“暂时没有相关计划。”
该公司在2016年获得天图投资的A轮融资;2018年完成数亿元A+轮融资，估值达60亿元。2020年6月，有消息称奈雪的茶完成了由深创投领投的新一轮融资，金额近一亿美元。
四、美股上市公司名单：4家公司成功登陆美股
上周，有4家来自不同行业的公司在纳斯达克上市，分别为LIXTE BIOTECHNOLOGY HOLDINGS, INC.、HF Enterprises
Inc.、Ozon Holdings PLC和Vision Marine Technologies Inc.。
从IPO发行情况来看，俄罗斯电商公司Ozon的IPO发行价、首发募资总额和首发数量均为最高，分别为30美元、9.9亿美元和3330万股。
医疗保健公司LIXTE BIOTECHNOLOGY的IPO发行价、首发募资总额和首发数量均为最低，分别为4.75美元、
0.057亿美元和120万股。
从上市首日发行情况来看，LIXTE和HF Enterprises 上市首日开盘价均跌破IPO发行价。其中，LIXTE的跌幅高达15.8%。
Ozon的上市首日发行表现为上周最佳。该公司的上市首日开盘价较IPO发行价涨约41%。
四、 美股排队公司名单：1家公司递表
上周，仅有1家公司向美国证监会递交招股书，为化学特殊应用仪器制造商908 Devices。
据悉，908 Devices是一家领先的化学特殊应用仪器制造商。908Devices 的产品从手持式化学检测设备到足迹分析仪和快速分离设备，这些
"purpose-built" 和以用户为中心的设备服务于一系列行业，包括生命科学、生物制药、社会公共安全、石油和天然气和其他应用市场。
招股书显示，2018年-2019年及截至9月30日止2020年前9个月，该公司营收分别为2205.4万美元、1797.2万美元及2117.7万美元;同期，归属股东净亏损分别为761.2万美元、1348.2万美元及266.7万美元。
头图来源：图虫
转载声明：本文为资本邦原创文章，转载请注明出处及作者，否则为侵权。
风险提示 ： 资本邦呈现的所有信息仅作为参考，不构成投资建议，一切投资操作信息不能作为投资依据。投资有风险，入市需谨慎!
