精选层迎来“冷静期”？换“赛道”、不达标、摘牌了....
2020-11-14 09:18:59 来源:
又新增一家新三板公司撤回精选层申报!
11月12日晚间，本贸科技(838650.OC)公告称，出于对公司现状和未来发展战略考虑，结合对资本市场路径的重新规划，拟终止股票公开发行并在精选层挂牌的申请并撤回相关申请文件。
至此，这已经是11月以来第四家撤回精选层小IPO申请的企业了，也是继首家撤回精选层申请企业——鸿辉光通的第19家企业。
值得关注的是，多家撤回精选层申请是改道IPO，对此市场人士分析认为，一方面可能是精选层市场低于预期，同时精选层存在发行失败的可能性，此外，目前科创板及创业板试点注册制，上市渠道通畅，比较吸引新三板企业的关注。
【撤回精选层申请已达19家】
自精选层开启申报以来，“门庭若市”，包含终止企业，截至目前共计287家新三板企业申报精选层，但近来频现企业撤回精选层小IPO申请。
尤其是近三个月来，拟申报精选层企业接二连三“中途离场”。据资本邦不完全统计，迄今为止，已有19家撤回精选层小IPO申请，其中鸿辉光通(832063.OC)、青矩技术(836208.OC)、大地电气(870436.OC)、天地壹号(832898.OC)4家企业要去A股IPO，一彬科技(871976.OC)、老肯医疗(834611.OC)拟摘牌，蓝山科技(830815.OC)则是不达标被动撤回精选层申请。
值得注意的是，麟龙股份(430515.OC)、尚阳股份(835888.OC)、天地壹号(832898.OC)、鸿辉光通(832063.OC)4家企业为A股转回企业。
其中，鸿辉光通本次撤回精选层申请，是将拟二度回A，辅导机构华泰联合证券已于6月24日向上海证监局报送了上市辅导备案材料。鸿辉光通称，此举系为符合公司长期发展战略规划的需要。
据悉，鸿辉光通曾于2019年1月与平安证券签署了《上海鸿辉光通科技股份有限公司与平安证券股份有限公司关于首次公开发行股票并上市之辅导协议》，后于2020年3月10日，向上海证监局申请终止A股IPO辅导、拟在精选层挂牌，并获上海证监局受理公示。然而，短短三个月，鸿辉光通又“改弦更张”，与辅导机构分道扬镳，并于6月24日向上海证监局报送了终止精选层挂牌辅导的申请。
与鸿辉光通一样，天地壹号也是A股转回精选层，不久又终止精选层辅导，改回继续奔赴A股IPO的案例。
二、两家转战创业板
同样打算去A股“谋前程”的，还有青矩技术(836208.OC)、大地电气(870436.OC)2家企业。
随着市场上“转板机制”如火如荼的推进，新三板精选层申报“改道”去A股上市、或A股转回申报精选层现象将变得愈加普遍。
10月11日，在国务院发布深圳综改方案中明确提到，将建立新三板挂牌公司转板上市机制等一系列综合授权改革试点工作;在10月18日召开的深入学习贯彻习近平总书记在深圳经济特区建立40周年庆祝大会的讲话精神、扎实推动深圳综合改革试点落地见效发布会上，证监会副主席阎庆民表示要“着力支持新三板精选层挂牌企业转板上市。目前已就新三板精选层向科创板、创业板转板上市发布了指导意见，正在制定相关规则，为多层次资本市场打开有机联系的通道。”10月21日，证监会主席易会满在2020金融街论坛年会上同样公开表示，将进一步深化新三板改革，研究出台精选层公司转板上市相关规则。
但也有“急性子”的公司，等不及制度出台，便迫不及待选择直接奔向心仪的上市板块。
据了解，青矩技术于2016年3月11日挂牌新三板，是一家工程项目管理科技服务提供商。青矩技术于2020年5月28日与民生证券签署了《精选层挂牌辅导协议》，并在北京证监局完成辅导备案。后由于公司整体战略规划及经营发展的实际需要，双方于2020年10月19日签署了《解除辅导协议》，终止了本次精选层挂牌辅导。
次日(10月20日)，青矩技术携手“旧友”民生证券转战创业板，签署了《创业板上市辅导协议》并获北京证监局受理，辅导期自2020年10月20日开始。
而另一家，大地电气(870436.OC)更为直接，拟变更上市目标板块为创业板，终止精选层小IPO辅导，并于11月5日与东北证券签署了《拟公开发行人民币普通股(A股)并在创业板上市之辅导协议》，随后向江苏证监局提交了创业板IPO辅导申请。
公开资料显示，大地电气于2017年1月18日挂牌新三板，属于汽车制造业，公司主营业务为提供商用车、乘用车、工程机械和新能源汽车等整车线束配套解决方案，以及发动机的低压电线束等汽车零部件的研发、生产和销售。
三、两家终止挂牌
上述19家撤回精选层小IPO的企业中，一彬科技(871976.OC)、老肯医疗(834611.OC)两家比较特殊，其是基于公司将从新三板摘牌而做出终止精选层小IPO申请决定的。
今年八月初，一彬科技称，鉴于对公司长期发展战略规划等综合考虑，拟对申报计划及进度进行调整，经与中泰证券友好协商，双方一致同意终止辅导协议，并签署了《关于〈宁波一彬电子科技股份有限公司股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌之辅导协议〉之终止协议》。
一彬科技是一家集汽车零部件产品开发、设计、制造为一体的公司，公司于2017年8月8日挂牌新三板。9月，公司决定申请终止挂牌，经向全国股转公司申请，一彬科技自2020年10月22日起从新三板摘牌。
“无独有偶”，老肯医疗也披露公告称，因公司发展战略需要，计划终止在全国股转系统挂牌，并于2020年9月30日召开董事会审议通过了相关议案。在此基础上，老肯医疗决定终止本次精选层小IPO辅导工作，转头便与辅导机构东北证券签订了《终止辅导协议》。
据悉，老肯医疗于2015年12月14日挂牌新三板，主营业务为医院感染控制设备研发、生产和销售及提供消毒供应中心(CSSD)整体解决方案、医院消毒灭菌外包服务及药房自动化整体解决方案业务。
四、公司不再达标
当然，除了因公司发展战略变动或者奔赴A股IPO选择放弃精选层的，还有的企业则是因自身经营或财务状况不达标而被动“弃权”的。
拟申报精选层的蓝山科技(830815.OC)，可以说经营危机重重“”，举步维艰。
半年报显示，蓝山科技因受新冠疫情影响，2020年上半年营收2.69亿元，同比减少13.94%;归母净利润2085.68万元，同比减少5.42%。单就财务来看，尚且不算很糟糕。
值得关注的是，蓝山科技诉讼官司不断，还兼有内忧外患“”。据披露公告，蓝山科技与公司子公司双双被列入被执行人，其中涉案3起;公司控股股东所持股份被司法冻结;此外，公司还涉及不明原因的诉讼、及诉前保全案件;紧接着，公司、子公司及实际控制人被限制高消费;当然，全国股转公司的问询函紧接而来……
9月22日，蓝山科技称基于公司目前现状和未来战略发展考虑向全国股转公司撤回精选层申请文件，全国股转公司终止对其精选层审查。
其实，就算，其不主动撤回，就蓝山科技目前的状况备战精选层不是那么容易。
10月29日，蓝山科技公开表示，“受新冠疫情、公司生产模式变化、公司主要银行账户被冻结等因素的影响，公司主要业务光通信产品的研发、生产和销售目前已处于停顿状态，大部分员工已离职。”公司主要业务停顿、董监高辞职、大部分员工离职、且有大额融资款尚未清偿，蓝山科技的持续经营能力都存在不确性，更何谈“精选层小IPO”呢?
大亚股份最初拟闯关A股IPO，据了解，大亚股份于2017年3月7日向山东证监局提交首次公开发行股票并上市辅导备案材料并获受理，辅导机构为华英证券。辅导期间，由于我国多层次资本市场的最新政策的推出，以及综合考虑公司发展的实际情况，大亚股份申请变更辅导板块为精选层，并于2020年4月28日召开第四届董事会第八次会议审议通过了《关于公司申请股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌的议案》。彼时公司尚未披露2019年年报。
今年6月29日，大亚股份终于披露2019年年报，结合2019年财务数据显示，公司2018年度、2019年度经审计的净利润分别为458.62万元、1623.27万元，归属于挂牌公司股东的净利润(以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据)分别为458.62万元、479.46万元，加权平均净资产收益率(以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据)分别为1.84%、1.84%，暂不符合《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》(以下简称《分层管理办法》)第十五条挂牌公司进入精选层之财务指标(一)的要求。
7月1日，大亚股份披露关于华英证券有限责任公司终止对大亚股份首次公开发行股票并上市辅导工作的公告，宣告其A股上市辅导终止。一边上市辅导终止，一边是精选层不符合标准，大亚股份走向何方，会不会是下一个撤回精选层的企业呢?
【精选层申报迎来冷静期】
伴随着精选层“终止潮”，在申报方面精选层也迎来了冷静期!
据资本邦不完全统计，2月份有37家企业申报精选层，3月达到“小高峰”46家，4月仍维持高位有40家，5月降至26家，6月精选层申报企业数量回升至33家，7月27家，8月29家，9月再次下降仅有19家，而最近的10月，更是陡然降至8家!如此可见，新三板企业对精选层的申报热情正在逐渐下降，这种趋势在近三个月表现更为明显!
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11月12日晚间，本贸科技(838650.OC)公告称，出于对公司现状和未来发展战略考虑，结合对资本市场路径的重新规划，拟终止股票公开发行并在精选层挂牌的申请并撤回相关申请文件。
至此，这已经是11月以来第四家撤回精选层小IPO申请的企业了，也是继首家撤回精选层申请企业——鸿辉光通的第19家企业。
值得关注的是，多家撤回精选层申请是改道IPO，对此市场人士分析认为，一方面可能是精选层市场低于预期，同时精选层存在发行失败的可能性，此外，目前科创板及创业板试点注册制，上市渠道通畅，比较吸引新三板企业的关注。
【撤回精选层申请已达19家】
自精选层开启申报以来，“门庭若市”，包含终止企业，截至目前共计287家新三板企业申报精选层，但近来频现企业撤回精选层小IPO申请。
尤其是近三个月来，拟申报精选层企业接二连三“中途离场”。据资本邦不完全统计，迄今为止，已有19家撤回精选层小IPO申请，其中鸿辉光通(832063.OC)、青矩技术(836208.OC)、大地电气(870436.OC)、天地壹号(832898.OC)4家企业要去A股IPO，一彬科技(871976.OC)、老肯医疗(834611.OC)拟摘牌，蓝山科技(830815.OC)则是不达标被动撤回精选层申请。
值得注意的是，麟龙股份(430515.OC)、尚阳股份(835888.OC)、天地壹号(832898.OC)、鸿辉光通(832063.OC)4家企业为A股转回企业。
其中，鸿辉光通本次撤回精选层申请，是将拟二度回A，辅导机构华泰联合证券已于6月24日向上海证监局报送了上市辅导备案材料。鸿辉光通称，此举系为符合公司长期发展战略规划的需要。
据悉，鸿辉光通曾于2019年1月与平安证券签署了《上海鸿辉光通科技股份有限公司与平安证券股份有限公司关于首次公开发行股票并上市之辅导协议》，后于2020年3月10日，向上海证监局申请终止A股IPO辅导、拟在精选层挂牌，并获上海证监局受理公示。然而，短短三个月，鸿辉光通又“改弦更张”，与辅导机构分道扬镳，并于6月24日向上海证监局报送了终止精选层挂牌辅导的申请。
与鸿辉光通一样，天地壹号也是A股转回精选层，不久又终止精选层辅导，改回继续奔赴A股IPO的案例。
二、两家转战创业板
同样打算去A股“谋前程”的，还有青矩技术(836208.OC)、大地电气(870436.OC)2家企业。
随着市场上“转板机制”如火如荼的推进，新三板精选层申报“改道”去A股上市、或A股转回申报精选层现象将变得愈加普遍。
10月11日，在国务院发布深圳综改方案中明确提到，将建立新三板挂牌公司转板上市机制等一系列综合授权改革试点工作;在10月18日召开的深入学习贯彻习近平总书记在深圳经济特区建立40周年庆祝大会的讲话精神、扎实推动深圳综合改革试点落地见效发布会上，证监会副主席阎庆民表示要“着力支持新三板精选层挂牌企业转板上市。目前已就新三板精选层向科创板、创业板转板上市发布了指导意见，正在制定相关规则，为多层次资本市场打开有机联系的通道。”10月21日，证监会主席易会满在2020金融街论坛年会上同样公开表示，将进一步深化新三板改革，研究出台精选层公司转板上市相关规则。
但也有“急性子”的公司，等不及制度出台，便迫不及待选择直接奔向心仪的上市板块。
据了解，青矩技术于2016年3月11日挂牌新三板，是一家工程项目管理科技服务提供商。青矩技术于2020年5月28日与民生证券签署了《精选层挂牌辅导协议》，并在北京证监局完成辅导备案。后由于公司整体战略规划及经营发展的实际需要，双方于2020年10月19日签署了《解除辅导协议》，终止了本次精选层挂牌辅导。
次日(10月20日)，青矩技术携手“旧友”民生证券转战创业板，签署了《创业板上市辅导协议》并获北京证监局受理，辅导期自2020年10月20日开始。
而另一家，大地电气(870436.OC)更为直接，拟变更上市目标板块为创业板，终止精选层小IPO辅导，并于11月5日与东北证券签署了《拟公开发行人民币普通股(A股)并在创业板上市之辅导协议》，随后向江苏证监局提交了创业板IPO辅导申请。
公开资料显示，大地电气于2017年1月18日挂牌新三板，属于汽车制造业，公司主营业务为提供商用车、乘用车、工程机械和新能源汽车等整车线束配套解决方案，以及发动机的低压电线束等汽车零部件的研发、生产和销售。
三、两家终止挂牌
上述19家撤回精选层小IPO的企业中，一彬科技(871976.OC)、老肯医疗(834611.OC)两家比较特殊，其是基于公司将从新三板摘牌而做出终止精选层小IPO申请决定的。
今年八月初，一彬科技称，鉴于对公司长期发展战略规划等综合考虑，拟对申报计划及进度进行调整，经与中泰证券友好协商，双方一致同意终止辅导协议，并签署了《关于〈宁波一彬电子科技股份有限公司股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌之辅导协议〉之终止协议》。
一彬科技是一家集汽车零部件产品开发、设计、制造为一体的公司，公司于2017年8月8日挂牌新三板。9月，公司决定申请终止挂牌，经向全国股转公司申请，一彬科技自2020年10月22日起从新三板摘牌。
“无独有偶”，老肯医疗也披露公告称，因公司发展战略需要，计划终止在全国股转系统挂牌，并于2020年9月30日召开董事会审议通过了相关议案。在此基础上，老肯医疗决定终止本次精选层小IPO辅导工作，转头便与辅导机构东北证券签订了《终止辅导协议》。
据悉，老肯医疗于2015年12月14日挂牌新三板，主营业务为医院感染控制设备研发、生产和销售及提供消毒供应中心(CSSD)整体解决方案、医院消毒灭菌外包服务及药房自动化整体解决方案业务。
四、公司不再达标
当然，除了因公司发展战略变动或者奔赴A股IPO选择放弃精选层的，还有的企业则是因自身经营或财务状况不达标而被动“弃权”的。
拟申报精选层的蓝山科技(830815.OC)，可以说经营危机重重“”，举步维艰。
半年报显示，蓝山科技因受新冠疫情影响，2020年上半年营收2.69亿元，同比减少13.94%;归母净利润2085.68万元，同比减少5.42%。单就财务来看，尚且不算很糟糕。
值得关注的是，蓝山科技诉讼官司不断，还兼有内忧外患“”。据披露公告，蓝山科技与公司子公司双双被列入被执行人，其中涉案3起;公司控股股东所持股份被司法冻结;此外，公司还涉及不明原因的诉讼、及诉前保全案件;紧接着，公司、子公司及实际控制人被限制高消费;当然，全国股转公司的问询函紧接而来……
9月22日，蓝山科技称基于公司目前现状和未来战略发展考虑向全国股转公司撤回精选层申请文件，全国股转公司终止对其精选层审查。
其实，就算，其不主动撤回，就蓝山科技目前的状况备战精选层不是那么容易。
10月29日，蓝山科技公开表示，“受新冠疫情、公司生产模式变化、公司主要银行账户被冻结等因素的影响，公司主要业务光通信产品的研发、生产和销售目前已处于停顿状态，大部分员工已离职。”公司主要业务停顿、董监高辞职、大部分员工离职、且有大额融资款尚未清偿，蓝山科技的持续经营能力都存在不确性，更何谈“精选层小IPO”呢?
大亚股份最初拟闯关A股IPO，据了解，大亚股份于2017年3月7日向山东证监局提交首次公开发行股票并上市辅导备案材料并获受理，辅导机构为华英证券。辅导期间，由于我国多层次资本市场的最新政策的推出，以及综合考虑公司发展的实际情况，大亚股份申请变更辅导板块为精选层，并于2020年4月28日召开第四届董事会第八次会议审议通过了《关于公司申请股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌的议案》。彼时公司尚未披露2019年年报。
今年6月29日，大亚股份终于披露2019年年报，结合2019年财务数据显示，公司2018年度、2019年度经审计的净利润分别为458.62万元、1623.27万元，归属于挂牌公司股东的净利润(以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据)分别为458.62万元、479.46万元，加权平均净资产收益率(以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据)分别为1.84%、1.84%，暂不符合《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》(以下简称《分层管理办法》)第十五条挂牌公司进入精选层之财务指标(一)的要求。
7月1日，大亚股份披露关于华英证券有限责任公司终止对大亚股份首次公开发行股票并上市辅导工作的公告，宣告其A股上市辅导终止。一边上市辅导终止，一边是精选层不符合标准，大亚股份走向何方，会不会是下一个撤回精选层的企业呢?
【精选层申报迎来冷静期】
伴随着精选层“终止潮”，在申报方面精选层也迎来了冷静期!
据资本邦不完全统计，2月份有37家企业申报精选层，3月达到“小高峰”46家，4月仍维持高位有40家，5月降至26家，6月精选层申报企业数量回升至33家，7月27家，8月29家，9月再次下降仅有19家，而最近的10月，更是陡然降至8家!如此可见，新三板企业对精选层的申报热情正在逐渐下降，这种趋势在近三个月表现更为明显!
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风险提示 ： 资本邦呈现的所有信息仅作为参考，不构成投资建议，一切投资操作信息不能作为投资依据。投资有风险，入市需谨慎!
