建信基金2020年三季度末规模再下降，旗下多只基金面临清盘
2020-10-31 08:55:19 来源:
10月30日，资本邦获悉，近日随着公募基金2020年三季度报落下帷幕，各大基金公司的资产管理规模产生了很大的变化，建信基金管理有限责任公司(下称：建信基金)就是其中之一。作为一家银行系公募，其今年并没有赶上权益类基金的发展热潮，相比于其它银行系公募改变传统注重固收资产的形象，截至目前建信基金旗下固收类基金占比超九成。
值得注意的是，九成固收类基金中，货币型基金是主要中坚力量。
建信基金成立于2005年9月，背靠大股东中国建设银行股份有限公司，是一家典型的银行系公募基金公司，也是国内首批由商业银行发起设立的基金管理公司。最新资料显示，目前建信基金被中国建设银行股份有限公司、美国信安金融集团有限公司、中国华电集团资本控股有限公司持股，持股比例分别为65%、25%、10%。
2005年，随着我国第一家获中国证监会批准的由国有商业银行发起设立的合资基金管理公司——工银瑞信基金管理公司成立，银行系公募正式下水运行。但随着发展，背靠大股东的资源优势确实可以迅速壮大规模，同时也让银行系公募产生了依赖，也就是说银行系公司对于权益基金产品条线的投入和重视程度有所欠缺。
Choice数据显示，截至10月30日，建信基金资产规模(全部)4,055.66亿元，排名15/155;资产规模(非货币)1,434.42亿元，排名23/155;旗下基金数130只，排名15/155;旗下基金经理38人，排名14/155。
旗下基金数130只(份额合并计算)，其中股票型基金40只，规模合计157.20亿元，占比3.88%;混合型基金40只，规模合计133.22亿元，占比3.28%。权益类基金占比不足一成。
债券型基金38只，规模合计1,136.29亿元，占比28.02%;货币型基金6只，规模合计2,621.24亿元，占比64.63%;商品型基金3只，规模合计6.29亿元，占比0.16%;QDII3只，规模合计1.43亿元，占比0.04%。
作为一家银行系公募，建信基金长期带着“固收”这个标签，截至目前基金资产规模(全部)4055.66亿元，资产规模(非货币)1434.42亿元，货币型基金规模2621.24亿元。随着近期监管政策鼓励和市场走势支撑等利好因素，公募权益类基金发展迅速，可建信基金或并未赶上这波浪潮。
Choice数据显示，截至2020年三季度末，建信基金资产规模(全部基金)4055.42亿元，排名15/152，相比上一季度下降17.90%。值得注意的是，建信基金2018年三季度末资产规模6694.09亿元，之后开始连续下降，除了今年一季度末规模有所上升8.27%，之后的二、三季度规模又开始继续下降。
年内2只基金遭清算，现旗下多只基金面临清盘
建信基金年内旗下已有2只基金遭清算，3只基金转型失败。
2020年2月24日，建信基金被动指数型债券基金——建信中证政策性金融债1-3年经持有人大会表决通过决定清算。
2020年8月7日，建信基金发布关于建信稳健回报基金合同终止及基金财产清算的公告称，建信稳健回报出现了基金合同终止事由，且基金管理人应当在上述事由出现后终止基金合同并依法履行基金财产清算程序，此事项不需召开基金份额持有人大会。公告显示，截至2020年8月6日，该基金已连续60个工作日基金资产净值低于5000万元。自2020年8月7日起，基金进入清算程序，停止办理申购、赎回等业务。基金进入清算程序后，停止收取基金管理费、基金托管费。
再者就是2020年5月6日，建信基金旗下建信稳健、建信双月安心理财B、建信进取3只基金，转型失败进入清算。
目前，根据Choice数据统计，建信基金130只基金产品中，截至当前规模最大的基金为建信现金添利货币AB，规模合计达1286.12亿元，1只货币基金占全部基金规模三成之上。截至最新数据显示，建信基金旗下有60只基金产品属于迷你基，其中面临清盘的有22只，如下表：
证券代码
证券名称
投资类型(一级分类)
002952.OF
建信多因子量化股票
0.1528
股票型基金
513680.OF
建信港股通恒生中国企业ETF
0.2495
股票型基金
001397.OF
建信精工制造指数增强
0.4933
股票型基金
001781.OF
建信现代服务业股票
0.2240
股票型基金
006165.OF
建信中证1000指数增强A
0.4759
股票型基金
006166.OF
建信中证1000指数增强C
0.1879
股票型基金
515620.OF
建信中证800ETF
0.3546
股票型基金
005925.OF
建信福泽裕泰混合(FOF)A
0.1583
混合型基金
005926.OF
建信福泽裕泰混合(FOF)C
0.1177
混合型基金
004546.OF
建信量化优享定期开放灵活配置混合
0.3854
混合型基金
003319.OF
建信瑞丰添利混合A
0.0456
混合型基金
003320.OF
建信瑞丰添利混合C
0.0138
混合型基金
004182.OF
建信瑞福添利混合A
0.1077
混合型基金
004468.OF
建信瑞福添利混合C
0.0954
混合型基金
530019.OF
建信社会责任混合
0.2087
混合型基金
002585.OF
建信兴利灵活配置混合基金
0.4856
混合型基金
004798.OF
建信智享添鑫定期开放混合
0.2979
混合型基金
539001.OF
建信全球机遇混合(QDII)
0.4134
其他基金
539002.OF
建信新兴市场混合(QDII)
0.2297
其他基金
006500.OF
建信润利增强债券A
0.4553
债券型基金
006501.OF
建信润利增强债券C
0.0249
债券型基金
000207.OF
建信双债增强债券A
0.2064
债券型基金
000208.OF
建信双债增强债券C
0.1630
债券型基金
001948.OF
建信稳定丰利债券A
0.2890
债券型基金
001949.OF
建信稳定丰利债券C
0.1413
债券型基金
000435.OF
建信稳定添利债券A
0.0897
债券型基金
000723.OF
建信稳定添利债券C
0.0483
债券型基金
165311.OF
建信信用增强债券(LOF)A
0.1872
债券型基金
165314.OF
建信信用增强债券(LOF)C
0.0551
债券型基金
007080.OF
建信中债5-10年国开行债券指数A
0.1844
债券型基金
007081.OF
建信中债5-10年国开行债券指数C
0.1463
债券型基金
501105.OF
建信中证政策性金融债8-10年指数(LOF)
0.3436
债券型基金
22只面临清盘的基金是：建信多因子量化股票、建信福泽裕泰混合(FOF)、建信港股通恒生中国企业ETF、建信精工制造指数增强、建信量化优享定期开放、建信全球机遇混合(QDII)、建信瑞丰添利、建信瑞福添利、建信润利增强债券、建信社会责任混合、建信双债增强债券、建信稳定丰利债券、建信稳定添利债券、建信现代服务业股票、建信新兴市场混合(QDII)、建信信用增强债券(LOF)、建信兴利灵活、建信智享添鑫定期开放、建信中债5-10年国开行债券指数、建信中证1000指数增强、建信中证800ETF、建信中证政策性金融债8-10年指数(LOF)。其中，或将面临清盘的基金中，股票型基金6只，混合型基金7只，债券型基金7只，QDII2只。
市场相关人士认为，为控制流动性风险，近年来，监管部门并不鼓励货币基金的发展。更重要的是年内货币基金的收益率持续下滑，直接造成产品规模的缩减，而且银行系货币基金的持有人以机构客户居多，产品规模的波动也会相对大一些。
连续六年，非货基规模未超过货基规模
2005年，建信基金作为早期5家银行系公募之一，在成立后不久就迎来了规模的快速增长，截至2005年四季度末，规模约为62.37亿元。之后，2007年四季度末，建信基金总管理规模就迅速提升至317.26亿元，较此前上涨408.67%。彼时，建信基金旗下货币基金仍仅有1只，规模约为28.08亿元，占比8.85%，这种非货币基金的独大局面一直持续到2014年。
2014年二季度末，Wind数据显示，建信基金旗下货币基金规模首次超过非货币基金，两者之间的差距约为4.62亿元。之后货币基金的规模日行千里，2018年三季度末，货币基金规模更创下成立以来的巅峰数值5628.32亿元，占到同期总规模6690.04亿元的84.13%。
值得注意的是，一般基金公司管理费收入高低与该公司旗下基金规模关系密切。上述建信基金货币基金规模居高不下的情况，也影响了管理费收入。据Wind数据统计，截至今年上半年末，建信基金管理费收入约为8.21亿元，较2019年上半年的9.43亿元，同比下降12.94%，若对比2018年上半年的10.41亿元，缩水超两成。
张军红掌舵两年，规模缩水超两千亿
建信基金在公募行业快速发展阶段抓住基金产品与业务创新的机遇，先后获得特定客户资产管理业务资格、合格境内机构投资者(QDII)资格，将公募基金产品投资范围拓展至全球，业务范围由单一公募业务拓展至公募业务和专户业务共同发展。随后，混业化经营与大资管格局初步显现，普惠金融浪潮兴起，公募行业不断多元化发展，建信基金紧紧抓住行业发展契机，构建公募业务、专户业务、子公司业务三大业务增长引擎。
目前，建信基金董事长为孙志晨，总裁为张军红，两人2018年4月同时上任且都来自建信基金大股东建设银行。
公开资料显示，孙志晨1985年7月加入中国建设银行，历任中国建设银行总行筹资部、零售业务部证券处处长，中国建设银行总行个人银行业务部副总经理等职务。2005年9月至2018年4月任建信基金管理公司总裁，是建信基金第一任总经理，持续任职超过12年。张军红1992年9月加入中国建设银行，历任中国建设银行总行个人银行业务部高级副经理、行长办公室高级经理、建信基金管理公司首席运营官、中国建设银行总行投资托管部总经理助理、投资托管部副总经理等职务。2017年3月至2018年4月任建信基金管理公司监事会主席。
期望越大，失望越大。自两位高管掌舵之后建信基金发展的并不如意，由于各方面因素导致规模下滑超两千亿。整体规模由2018年最高的6694.09亿元下滑至2020年三季度末的4055.42亿元，规模排名由第3名掉至第15名。
头图来源：图虫
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值得注意的是，九成固收类基金中，货币型基金是主要中坚力量。
建信基金成立于2005年9月，背靠大股东中国建设银行股份有限公司，是一家典型的银行系公募基金公司，也是国内首批由商业银行发起设立的基金管理公司。最新资料显示，目前建信基金被中国建设银行股份有限公司、美国信安金融集团有限公司、中国华电集团资本控股有限公司持股，持股比例分别为65%、25%、10%。
2005年，随着我国第一家获中国证监会批准的由国有商业银行发起设立的合资基金管理公司——工银瑞信基金管理公司成立，银行系公募正式下水运行。但随着发展，背靠大股东的资源优势确实可以迅速壮大规模，同时也让银行系公募产生了依赖，也就是说银行系公司对于权益基金产品条线的投入和重视程度有所欠缺。
Choice数据显示，截至10月30日，建信基金资产规模(全部)4,055.66亿元，排名15/155;资产规模(非货币)1,434.42亿元，排名23/155;旗下基金数130只，排名15/155;旗下基金经理38人，排名14/155。
旗下基金数130只(份额合并计算)，其中股票型基金40只，规模合计157.20亿元，占比3.88%;混合型基金40只，规模合计133.22亿元，占比3.28%。权益类基金占比不足一成。
债券型基金38只，规模合计1,136.29亿元，占比28.02%;货币型基金6只，规模合计2,621.24亿元，占比64.63%;商品型基金3只，规模合计6.29亿元，占比0.16%;QDII3只，规模合计1.43亿元，占比0.04%。
作为一家银行系公募，建信基金长期带着“固收”这个标签，截至目前基金资产规模(全部)4055.66亿元，资产规模(非货币)1434.42亿元，货币型基金规模2621.24亿元。随着近期监管政策鼓励和市场走势支撑等利好因素，公募权益类基金发展迅速，可建信基金或并未赶上这波浪潮。
Choice数据显示，截至2020年三季度末，建信基金资产规模(全部基金)4055.42亿元，排名15/152，相比上一季度下降17.90%。值得注意的是，建信基金2018年三季度末资产规模6694.09亿元，之后开始连续下降，除了今年一季度末规模有所上升8.27%，之后的二、三季度规模又开始继续下降。
年内2只基金遭清算，现旗下多只基金面临清盘
建信基金年内旗下已有2只基金遭清算，3只基金转型失败。
2020年2月24日，建信基金被动指数型债券基金——建信中证政策性金融债1-3年经持有人大会表决通过决定清算。
2020年8月7日，建信基金发布关于建信稳健回报基金合同终止及基金财产清算的公告称，建信稳健回报出现了基金合同终止事由，且基金管理人应当在上述事由出现后终止基金合同并依法履行基金财产清算程序，此事项不需召开基金份额持有人大会。公告显示，截至2020年8月6日，该基金已连续60个工作日基金资产净值低于5000万元。自2020年8月7日起，基金进入清算程序，停止办理申购、赎回等业务。基金进入清算程序后，停止收取基金管理费、基金托管费。
再者就是2020年5月6日，建信基金旗下建信稳健、建信双月安心理财B、建信进取3只基金，转型失败进入清算。
目前，根据Choice数据统计，建信基金130只基金产品中，截至当前规模最大的基金为建信现金添利货币AB，规模合计达1286.12亿元，1只货币基金占全部基金规模三成之上。截至最新数据显示，建信基金旗下有60只基金产品属于迷你基，其中面临清盘的有22只，如下表：
证券代码
证券名称
投资类型(一级分类)
002952.OF
建信多因子量化股票
0.1528
股票型基金
513680.OF
建信港股通恒生中国企业ETF
0.2495
股票型基金
001397.OF
建信精工制造指数增强
0.4933
股票型基金
001781.OF
建信现代服务业股票
0.2240
股票型基金
006165.OF
建信中证1000指数增强A
0.4759
股票型基金
006166.OF
建信中证1000指数增强C
0.1879
股票型基金
515620.OF
建信中证800ETF
0.3546
股票型基金
005925.OF
建信福泽裕泰混合(FOF)A
0.1583
混合型基金
005926.OF
建信福泽裕泰混合(FOF)C
0.1177
混合型基金
004546.OF
建信量化优享定期开放灵活配置混合
0.3854
混合型基金
003319.OF
建信瑞丰添利混合A
0.0456
混合型基金
003320.OF
建信瑞丰添利混合C
0.0138
混合型基金
004182.OF
建信瑞福添利混合A
0.1077
混合型基金
004468.OF
建信瑞福添利混合C
0.0954
混合型基金
530019.OF
建信社会责任混合
0.2087
混合型基金
002585.OF
建信兴利灵活配置混合基金
0.4856
混合型基金
004798.OF
建信智享添鑫定期开放混合
0.2979
混合型基金
539001.OF
建信全球机遇混合(QDII)
0.4134
其他基金
539002.OF
建信新兴市场混合(QDII)
0.2297
其他基金
006500.OF
建信润利增强债券A
0.4553
债券型基金
006501.OF
建信润利增强债券C
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债券型基金
000207.OF
建信双债增强债券A
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000208.OF
建信双债增强债券C
0.1630
债券型基金
001948.OF
建信稳定丰利债券A
0.2890
债券型基金
001949.OF
建信稳定丰利债券C
0.1413
债券型基金
000435.OF
建信稳定添利债券A
0.0897
债券型基金
000723.OF
建信稳定添利债券C
0.0483
债券型基金
165311.OF
建信信用增强债券(LOF)A
0.1872
债券型基金
165314.OF
建信信用增强债券(LOF)C
0.0551
债券型基金
007080.OF
建信中债5-10年国开行债券指数A
0.1844
债券型基金
007081.OF
建信中债5-10年国开行债券指数C
0.1463
债券型基金
501105.OF
建信中证政策性金融债8-10年指数(LOF)
0.3436
债券型基金
22只面临清盘的基金是：建信多因子量化股票、建信福泽裕泰混合(FOF)、建信港股通恒生中国企业ETF、建信精工制造指数增强、建信量化优享定期开放、建信全球机遇混合(QDII)、建信瑞丰添利、建信瑞福添利、建信润利增强债券、建信社会责任混合、建信双债增强债券、建信稳定丰利债券、建信稳定添利债券、建信现代服务业股票、建信新兴市场混合(QDII)、建信信用增强债券(LOF)、建信兴利灵活、建信智享添鑫定期开放、建信中债5-10年国开行债券指数、建信中证1000指数增强、建信中证800ETF、建信中证政策性金融债8-10年指数(LOF)。其中，或将面临清盘的基金中，股票型基金6只，混合型基金7只，债券型基金7只，QDII2只。
市场相关人士认为，为控制流动性风险，近年来，监管部门并不鼓励货币基金的发展。更重要的是年内货币基金的收益率持续下滑，直接造成产品规模的缩减，而且银行系货币基金的持有人以机构客户居多，产品规模的波动也会相对大一些。
连续六年，非货基规模未超过货基规模
2005年，建信基金作为早期5家银行系公募之一，在成立后不久就迎来了规模的快速增长，截至2005年四季度末，规模约为62.37亿元。之后，2007年四季度末，建信基金总管理规模就迅速提升至317.26亿元，较此前上涨408.67%。彼时，建信基金旗下货币基金仍仅有1只，规模约为28.08亿元，占比8.85%，这种非货币基金的独大局面一直持续到2014年。
2014年二季度末，Wind数据显示，建信基金旗下货币基金规模首次超过非货币基金，两者之间的差距约为4.62亿元。之后货币基金的规模日行千里，2018年三季度末，货币基金规模更创下成立以来的巅峰数值5628.32亿元，占到同期总规模6690.04亿元的84.13%。
值得注意的是，一般基金公司管理费收入高低与该公司旗下基金规模关系密切。上述建信基金货币基金规模居高不下的情况，也影响了管理费收入。据Wind数据统计，截至今年上半年末，建信基金管理费收入约为8.21亿元，较2019年上半年的9.43亿元，同比下降12.94%，若对比2018年上半年的10.41亿元，缩水超两成。
张军红掌舵两年，规模缩水超两千亿
建信基金在公募行业快速发展阶段抓住基金产品与业务创新的机遇，先后获得特定客户资产管理业务资格、合格境内机构投资者(QDII)资格，将公募基金产品投资范围拓展至全球，业务范围由单一公募业务拓展至公募业务和专户业务共同发展。随后，混业化经营与大资管格局初步显现，普惠金融浪潮兴起，公募行业不断多元化发展，建信基金紧紧抓住行业发展契机，构建公募业务、专户业务、子公司业务三大业务增长引擎。
目前，建信基金董事长为孙志晨，总裁为张军红，两人2018年4月同时上任且都来自建信基金大股东建设银行。
公开资料显示，孙志晨1985年7月加入中国建设银行，历任中国建设银行总行筹资部、零售业务部证券处处长，中国建设银行总行个人银行业务部副总经理等职务。2005年9月至2018年4月任建信基金管理公司总裁，是建信基金第一任总经理，持续任职超过12年。张军红1992年9月加入中国建设银行，历任中国建设银行总行个人银行业务部高级副经理、行长办公室高级经理、建信基金管理公司首席运营官、中国建设银行总行投资托管部总经理助理、投资托管部副总经理等职务。2017年3月至2018年4月任建信基金管理公司监事会主席。
期望越大，失望越大。自两位高管掌舵之后建信基金发展的并不如意，由于各方面因素导致规模下滑超两千亿。整体规模由2018年最高的6694.09亿元下滑至2020年三季度末的4055.42亿元，规模排名由第3名掉至第15名。
头图来源：图虫
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