鑫甬生物拟创业板上市，存在通过第三方企业取得银行贷款的情形
2020-07-21 08:49:46 来源:
日前，资本邦获悉，浙江鑫甬生物化工股份有限公司(以下简称“鑫甬生物”)拟于创业板上市，公司首次公开发行股票数量不超过2,625万股，全部为新股发行，本次新股发行数量占发行后公司总股本的比例不低于25%。
据了解，鑫甬生物是专业从事丙烯酰胺类单体和聚丙烯酰胺功能高分子的研发、生产和销售的高新技术企业。自设立以来，公司长期深耕于精细化工领域，始终致力于丙烯酰胺类单体和聚丙烯酰胺功能高分子产品的应用研究，为下游行业提供优质的产品和服务。根据国家统计局《战略性新兴产业分类(2018)》，公司产品聚丙烯酰胺属于国家战略性新兴产业产品。
报告期内，鑫甬生物实现营业收入分别为4.26亿元、5.88亿元、5.61亿元;归属于母公司所有者净利润分别为273.92万元、3,279.83万元、4,977.41万元。可以看出，2018年公司业绩有了大幅度提升。
(1) 银行转贷的原因、资金流向及使用用途
公司为满足贷款银行对于流动资金贷款受托支付的要求，将贷款本金以支付货款的名义汇入第三方企业银行账户，再由第三方企业转回。
公司主要将贷款本金用于支付供应商货款等日常经营性支出。
鑫甬生物表示，报告期内公司的转贷行为不符合《贷款通则》的相关规定，但公司通过转贷取得的资金均用于支付供应商货款等日常经营用途，未违反公司与银行之间关于贷款资金用途的约定，公司并无以欺诈手段获取贷款的主观意图，也未损害金融机构与其他企业的利益。
工行宁波市镇海区支行已于2020年6月24日出具确认函：上述贷款资金均已到期归还，未发生逾期或其他违约的情形，未给我行造成损失或其他不利影响，就上述借款我行与鑫甬生物不存在争议、诉讼或纠纷等情形;鉴于鑫甬生物在借款期间就申请的贷款能按照合同的约定按时还本付息，从未发生逾期还款或其他违约的情形，截至目前，我行未对鑫甬生物收取罚息或采取过其他任何惩罚性法律措施。
根据中国人民银行征信中心出具的《企业信用报告》，公司不存在不良或关注类贷款业务，也不存在因转贷事项受到监管机构处罚的记录。2020年7月7日，中国人民银行北仑支行出具《政府信息公开告知书》确认，自2017年1月1日至告知书出具之日，不存在公司受到行政处罚的记录。
鑫甬生物在招股书中坦言，公司还面临以下几方面风险。
宏观经济波动的风险
据了解，公司上游行业为石化行业，市场波动受到国际原油价格的直接影响;下游水处理、造纸制浆、纺织印染、油气开采、洗煤选矿等覆盖了国民经济的诸多领域，受宏观经济形势影响较大。因此，行业周期和整个宏观经济运行的周期基本一致，随着宏观经济的波动而波动。
鑫甬生物表示，未来国内外宏观经济仍面临诸多不确定性。若未来全球经济衰退，国内增速减缓，将导致国内外市场对公司产品的需求量下降，从而对公司未来的业绩将造成不利影响。
应收账款坏账及现金流动性的风险
资本邦了解到，报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-1,582.42万元、603.94万元、3,421.18万元，存在经营活动产生的现金流量净额为负的情况。由于公司业务规模持续扩大，应收账款期末余额也不断增加，报告期内，公司应收账款期末净值分别为4,625.33万元、8,491.90万元、11,272.79万元，占期末流动资产的比例分别为31.30%、40.43%、42.12%。
鑫甬生物表示，随着业务规模的持续扩大和销售量的大幅增加，公司应收账款余额总体上呈增加趋势，可能存在部分货款不能及时回收的风险。如果金额较大的应收账款不能及时回收将影响公司的资金周转速度和经营活动的现金流量，给公司的营运资金带来一定压力，从而对公司的经营现金流产生不利影响。
原材料供应商集中风险
据了解，公司原材料以丙烯腈为主，丙烯腈为石油化工产业链下相关产品，行业集中度较高。报告期内，公司主要供应商为中石化、斯尔邦等大型石油化工企业，前五大供应商合计采购占比分别为93.35%、77.13%、72.07%，原材料供应商集中度较高。
若鑫甬生物主要供应商经营状况发生波动，或与公司的合作关系发生变化，导致其不能按时、保质、保量地供应原材料，将对公司的原材料供应造成负面影响，影响公司正常的生产经营。
头图来源：图虫
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据了解，鑫甬生物是专业从事丙烯酰胺类单体和聚丙烯酰胺功能高分子的研发、生产和销售的高新技术企业。自设立以来，公司长期深耕于精细化工领域，始终致力于丙烯酰胺类单体和聚丙烯酰胺功能高分子产品的应用研究，为下游行业提供优质的产品和服务。根据国家统计局《战略性新兴产业分类(2018)》，公司产品聚丙烯酰胺属于国家战略性新兴产业产品。
报告期内，鑫甬生物实现营业收入分别为4.26亿元、5.88亿元、5.61亿元;归属于母公司所有者净利润分别为273.92万元、3,279.83万元、4,977.41万元。可以看出，2018年公司业绩有了大幅度提升。
(1) 银行转贷的原因、资金流向及使用用途
公司为满足贷款银行对于流动资金贷款受托支付的要求，将贷款本金以支付货款的名义汇入第三方企业银行账户，再由第三方企业转回。
公司主要将贷款本金用于支付供应商货款等日常经营性支出。
鑫甬生物表示，报告期内公司的转贷行为不符合《贷款通则》的相关规定，但公司通过转贷取得的资金均用于支付供应商货款等日常经营用途，未违反公司与银行之间关于贷款资金用途的约定，公司并无以欺诈手段获取贷款的主观意图，也未损害金融机构与其他企业的利益。
工行宁波市镇海区支行已于2020年6月24日出具确认函：上述贷款资金均已到期归还，未发生逾期或其他违约的情形，未给我行造成损失或其他不利影响，就上述借款我行与鑫甬生物不存在争议、诉讼或纠纷等情形;鉴于鑫甬生物在借款期间就申请的贷款能按照合同的约定按时还本付息，从未发生逾期还款或其他违约的情形，截至目前，我行未对鑫甬生物收取罚息或采取过其他任何惩罚性法律措施。
根据中国人民银行征信中心出具的《企业信用报告》，公司不存在不良或关注类贷款业务，也不存在因转贷事项受到监管机构处罚的记录。2020年7月7日，中国人民银行北仑支行出具《政府信息公开告知书》确认，自2017年1月1日至告知书出具之日，不存在公司受到行政处罚的记录。
鑫甬生物在招股书中坦言，公司还面临以下几方面风险。
宏观经济波动的风险
据了解，公司上游行业为石化行业，市场波动受到国际原油价格的直接影响;下游水处理、造纸制浆、纺织印染、油气开采、洗煤选矿等覆盖了国民经济的诸多领域，受宏观经济形势影响较大。因此，行业周期和整个宏观经济运行的周期基本一致，随着宏观经济的波动而波动。
鑫甬生物表示，未来国内外宏观经济仍面临诸多不确定性。若未来全球经济衰退，国内增速减缓，将导致国内外市场对公司产品的需求量下降，从而对公司未来的业绩将造成不利影响。
应收账款坏账及现金流动性的风险
资本邦了解到，报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-1,582.42万元、603.94万元、3,421.18万元，存在经营活动产生的现金流量净额为负的情况。由于公司业务规模持续扩大，应收账款期末余额也不断增加，报告期内，公司应收账款期末净值分别为4,625.33万元、8,491.90万元、11,272.79万元，占期末流动资产的比例分别为31.30%、40.43%、42.12%。
鑫甬生物表示，随着业务规模的持续扩大和销售量的大幅增加，公司应收账款余额总体上呈增加趋势，可能存在部分货款不能及时回收的风险。如果金额较大的应收账款不能及时回收将影响公司的资金周转速度和经营活动的现金流量，给公司的营运资金带来一定压力，从而对公司的经营现金流产生不利影响。
原材料供应商集中风险
据了解，公司原材料以丙烯腈为主，丙烯腈为石油化工产业链下相关产品，行业集中度较高。报告期内，公司主要供应商为中石化、斯尔邦等大型石油化工企业，前五大供应商合计采购占比分别为93.35%、77.13%、72.07%，原材料供应商集中度较高。
若鑫甬生物主要供应商经营状况发生波动，或与公司的合作关系发生变化，导致其不能按时、保质、保量地供应原材料，将对公司的原材料供应造成负面影响，影响公司正常的生产经营。
头图来源：图虫
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