新华保险2019年队伍效能持续下滑 康养布局仍处在亏损中
2020-04-07 09:11:05 来源: 财经新闻网
倪萍/文
多年转型未竟、市场份额不断下滑、管理层更迭……波折不断地新华保险交出了新任董事长及总裁就任后的首份成绩单。随着重新确立“二次腾飞”的发展目标，新华保险2019年业绩也逐渐步入发展轨道。年报显示，其保费收入同比增加13.0%，投资资产增长20.0%至8394.47亿元。队伍规模创下历史新高，个险渠道规模人力达到50.7万人。
然而，高增长态势下隐忧浮现。尽管保险业务收入实现增长，但其一年期新业务价值却同比下降19.9%，队伍效能也未能随规模扩大而实现提升。
此外，2019年，新华保险加大了对于健康养老板块的布局，目前仍处在亏损中。
归母净利润同比增83.8% 权益类投资上升
3月25日，新华保险披露2019年业绩报告。报告显示，截至2019年末，新华保险共实现年度保费收入1381.31亿元，同比增长13.0%；实现归属于母公司股东的净利润145.59亿元，同比大幅增长83.8%。
对于净利润的大幅提升，新华保险表示是受保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策调整以及公司整体盈利能力稳步提高的影响。具体来看，在业务结构中，长期险首年保费253.96亿元，同比增长22.0% ；续期业务实现保费1058.21亿元，同比增长10.4%。
据财经网金融梳理，在产品类型中，分红型保险产品和健康型保险产品分别同比增长3.7%和24.0%。其中，分红型保险长期险首年保费收入65.44亿元，同比增长114.9%；健康保险长期险首年保费收入116.38亿元，同比降低4.8%。尽管健康型保险产品是新华保险实现价值转型的重要方面，但分红型保险产品亦占据主要发展地位。在其保费收入居前五位的保险产品中，分红型保险产品占据三席。
投资方面，权益类投资的布局力度明显加大。据悉，2019年，其投资资产增长20.0%至8394.47亿元，总投资收益率为4.9%，较2018年增加了0.3个百分点，不过，净投资收益率则出现下降，较上年减少0.2个百分点。具体而言，股权型金融资产投资金额1569.57亿元，在总投资资产中占比为18.7%，较上年末增加2.1个百分点。债权型金融资产投资方面，投资金额5505.39亿元，在总投资资产中占比为65.6%，较上年末持平。
队伍效能持续下滑 个险、银保渠道新业务价值双降
2019年，依据“业务增长，队伍先行”的经营策略，新华保险走上了规模为先的发展路线。2019年年报显示，截至2019年末，个险渠道规模人力达到50.7万人，同比增长37.0%；月均合格人力13.3万人，同比增长3.5%。
然而，大幅增员之下，队伍效能却并未同步增长。
根据其2019年年报，2019年中期，月均合格率为38.8%，降低了2.9个百分点，月均人均综合产能为4472元，同比减少13.8%。但其年报则显示，营销队伍质量下滑态势并未得到遏制，截至2019年末，月均合格率同比下滑5.7个百分点；月均人均综合产能3387元，同比下降22.5%。
对此，中泰证券曾公开指出，新华保险在人力大幅扩张后，重心应当转移至提高新人的留存率以及较大幅度的增加合格人力的数量使得队伍结构稳固，这对公司的培训体系提出比较大的挑战。
与此同时，据财经网金融梳理，作为衡量险企价值转型的重要指标，其一年新业务价值也在持续下降。数据显示，2019年，该项指标为97.79亿元，同比下降19.9%，具体在各个渠道的表现为，个险渠道96.92亿元，较2018年117.25亿元同比下降17.34%，团险渠道净亏损扩大至2.04亿元。
此外，在银行保险渠道方面，新华保险全年实现保费收入272.86亿元，同比增长31.2%。其中，长期险首年期交保费41.66亿元 ；续期保费170.36亿元，同比增长6.2%。但该渠道的新业务价值为2.91亿元，同比下降49.74%。
加大布局康养产业 旗下子公司合计亏损近2亿
在“二次腾飞”目标提出后，新华保险也随之确立了“1+2+1”战略构想，即推进以寿险业务为主体，以财富管理、康养服务为两翼，以科技赋能为支撑的“一体两翼+科技赋能”布局。
财经网金融获悉，新华保险目前已运营新华家园·北京莲花池尊享公寓、新华家园·北京延庆颐享社区、新华家园·海南博鳌乐享社区三个养老社区项目，涵盖康复护理、持续照料、养老养生三大产品线。新华保险曾在官网中指出，未来将按照康养结合、多网点、全产品的发展战略，在京津冀、长三角、珠三角、中西部的重点城市继续布局养老项目。此外，成立于2016年9月的新华康复医院已正式营业。
不过，目前来看，健康养老板块还未能实现盈利。根据年报，其旗下四家全资子公司新华家园健康科技（北京）有限公司（简称“健康科技”）、新华家园养老服务（北京）有限公司（简称“新华养老服务”）、新华家园养老投资管理（海南）有限公司（简称“海南养老”）、北京新华卓越康复医院有限公司（简称“康复医院”）均处在不同程度的亏损之中。此外，新华保险持有新华卓越健康投资管理有限公司（简称“新华健康”）45%的股份，2019年，上述五家子公司合计亏损额度约为1.7亿元。
