华泰柏瑞、招商基金MSCI主题基金规模Q2季度缩水明显
2019-08-09 16:57:40 来源: 财经新闻网
财经网讯8月8日凌晨，MSCI公布8月季度评议的最终决定：作为2019年8月季度指数审议的一部分，MSCI把中国大盘A股纳入因子从10%增加至15%，将在8月27日收盘后生效。
中金公司报告认为，MSCI新兴市场指数中的A股权重在8月底的调整后，估计将从当前的1.7%提升至2.5%，根据追踪指数的资金规模，静态估算将为A股带来增量资金227亿美元，折合1600亿元人民币左右；11月底的调整后，A股权重估计将提升至4%，带来增量资金约420亿美元，折合2900亿元人民币左右。
业内人士对财经网表示，随着A股纳入MSCI指数的推进及外资的进入，公募MSCI相关主题基金有望再度活跃。
MSCI主题基金业绩分化明显
从整体业绩表现来看，wind数据显示，今年以来中金MSCI中国A股质量回报最高。截至8月8日，MSCI中国A股质量A/C年内回报超34%。
图片来源：wind数据截图
目前市场跟踪较多的就有MSCI中国A股指数、MSCI中国A股国际指数、MSCI中国A股国际通指数。因为跟踪指数成份股存在差异，MSCI主题基金的业绩也出现了明显分化。
业内人士对财经网表示，近两年权重股走势相较中小盘个股表现较好些，相比较下，MSCI中国A股国际通指数走势略好于成份股中小盘较多的MSCI中国A股指数。
财经网梳理wind数据统计，今年以来回报超20%的MSCI主题基金中，MSCI中国A股国际通指占比达到50%。
不过，今年成立的MSCI指数产品业绩表现并不理想。银华MSCI中国A股ETF及ETF联接、易方达MSCI中国A股国际通ETF联接由于建仓较晚，目前收益暂时为负。
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值得一提的是，银华MSCI中国A股ETF是跟踪MSCI中国A股指数的唯一ETF产品，具有低费率、组合透明、交易方便等诸多优势。该基金于今年7月5日入选两融标的，投资价值进一步得到认可，其场内交易有望更加活跃，流动性和规模将得到提升，也将为投资者提供了更为丰富的投资策略和获利方式。此外，银华MSCI中国A股ETF基金经理周大鹏认为，作为目前市场规模最大的MSCI主题ETF产品，银华MSCI中国A股ETF能够满足不同类型投资者的资产配置需求。
财经网注意到，随着A股纳入MSCI的权重提升，MSCI主题基金的布局愈发火热。今年以来有的产品业绩明显增长的同时，MSCI主题基金也面临着规模缩水问题。
MSCI主题基金规模份额缩水明显
据财经网统计，目前市场上共有47只MSCI主题基金(份额未分开计算)，去年共发行33只，今年已有10只成立。
且，市场上仅有两只MSCI主题基金规模超20亿。分别是招商MSCI中国A股A国际通A为20.85亿元、华安MSCI中国A股指数增强为28.43亿元。今年3月新发的银华MSCI中国A股ETF，首募规模20.59亿元，成为目前市场上最大的MSCI相关指数基金，截至目前，该基金最新规模为18.61亿元。
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此外，3月份以来部分场内MSCI基金份额遭大量赎回。Wind数据显示，华泰柏瑞、景顺长城和建信基金旗下的MSCI中国A股国际ETF及ETF联接在Q2季度遭大量赎回，单季度净申购赎回率分别为-52.77%、-34.63和-29.74%
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从整体规模来看，今年以来MSCI主题基金份额缩水明显。财经网梳理wind数据注意到，华泰柏瑞MSCI中国A股国际通ETF和招商MSCI中国A股国际通在今年2季度规模单季均减少超4亿元。
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回看Q1季度，前海开源MSCI中国A股C规模缩水幅度最大，为93.82%。富国MSCI中国A股国际通增强与新华MSCI中国A股国际ETF在Q1规模缩水幅度也超过80%。
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值得注意的是，今年发行的MSCI主题基金中金msci中国A股价值A/C、中金msci中国A股红利A/C和前海开源msci中国A股消费A/C都是“迷你”基金，规模均不足3000万。
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截止发稿，规模低于5000万元清盘红线的MSCI主题基金已达到20只，占比超四成。
序号 | 证券代码 | 证券简称 | 规模(亿元) |
1 | 006344.OF | 中金MSCI中国A股低波动C | 0.0033 |
2 | 006350.OF | 中金MSCI中国A股价值C | 0.0146 |
3 | 006352.OF | 中金MSCI中国A股红利C | 0.0451 |
4 | 006524.OF | 前海开源MSCI中国A股A | 0.0577 |
5 | 005748.OF | 华安MSCI中国A股国际ETF联接C | 0.0578 |
6 | 006342.OF | 中金MSCI中国A股质量C | 0.0929 |
7 | 006525.OF | 前海开源MSCI中国A股C | 0.1144 |
8 | 005747.OF | 华安MSCI中国A股国际ETF联接A | 0.1199 |
9 | 006712.OF | 前海开源MSCI中国A股消费A | 0.1269 |
10 | 005830.OF | 建信MSCI中国A股ETF联接C | 0.139 |
11 | 006713.OF | 前海开源MSCI中国A股消费C | 0.1419 |
12 | 006351.OF | 中金MSCI中国A股红利A | 0.1456 |
13 | 005568.OF | 创金合信MSCI中国A股C | 0.1544 |
14 | 006343.OF | 中金MSCI中国A股低波动A | 0.1549 |
15 | 512920.OF | 新华MSCI中国A股国际ETF | 0.157 |
16 | 006293.OF | 华泰柏瑞MSCI中国A股国际通ETF联接C | 0.159 |
17 | 006349.OF | 中金MSCI中国A股价值A | 0.1612 |
18 | 006341.OF | 中金MSCI中国A股质量A | 0.3113 |
19 | 512860.OF | 华安MSCI中国A股国际ETF | 0.4081 |
20 | 006286.OF | 华泰柏瑞MSCI中国A股国际通ETF联接A | 0.4321 |
21 | 005735.OF | 华夏MSCI中国A股国际通ETF联接C | 0.5189 |
22 | 005567.OF | 创金合信MSCI中国A股A | 0.5558 |
23 | 005869.OF | 平安MSCI中国A股国际ETF联接C | 0.7009 |
24 | 006704.OF | 易方达MSCI中国A股国际通ETF联接A | 0.7023 |
25 | 006034.OF | 富国MSCI中国A股国际通增强 | 0.7473 |
26 | 005868.OF | 平安MSCI中国A股国际ETF联接A | 1.223 |
27 | 005829.OF | 建信MSCI中国A股ETF联接A | 1.3864 |
28 | 005789.OF | 南方MSCI中国A股ETF联接C | 1.5837 |
29 | 005788.OF | 南方MSCI中国A股ETF联接A | 1.6366 |
30 | 006705.OF | 易方达MSCI中国A股国际通ETF联接C | 1.6586 |
31 | 000975.OF | 华夏MSCI中国A股国际通ETF联接A | 1.7145 |
32 | 005832.OF | 景顺长城MSCI中国A股国际通ETF联接 | 1.7503 |
33 | 006339.OF | 银华MSCI中国A股ETF联接 | 1.8568 |
34 | 512390.OF | 平安MSCI中国A股低波动ETF | 2.1184 |
35 | 512360.OF | 平安MSCI中国A股国际ETF | 2.2919 |
36 | 006063.OF | 景顺长城MSCI中国A股增强 | 2.6033 |
37 | 005762.OF | 招商MSCI中国A股A国际通C | 3.1615 |
38 | 512520.OF | 华泰柏瑞MSCI中国A股国际通ETF | 3.9598 |
39 | 512990.OF | 华夏MSCI中国A股国际通ETF | 5.344 |
40 | 512280.OF | 景顺长城MSCI中国A股国际通ETF | 5.6384 |
41 | 512180.OF | 建信MSCI中国A股国际通ETF | 6.5231 |
42 | 512160.OF | 南方MSCI国际通ETF | 7.8525 |
43 | 512090.OF | 易方达MSCI中国A股国际通ETF | 7.87 |
44 | 512380.OF | 银华MSCI中国A股ETF | 18.6179 |
45 | 005761.OF | 招商MSCI中国A股A国际通A | 20.8556 |
46 | 040002.OF | 华安MSCI中国A股指数增强 | 28.4319 |
47 | 007541.OF | 新华MSCI中国A股国际ETF联接 | |
48 | 501086.OF | 华宝MSCI中国A股国际通ESG |
数据来源：wind数据
