监管部门严查基金经理“挂名”行为 “一拖多”现象将得到遏制
2019-07-26 13:42:55 来源: 财经新闻网
据悉，多家基金公司近日收到证监会的最新产品申报要求，要求拟任基金经理与督察长承诺产品不存在“挂名”行为；同时，已经进入申报环节的产品，需补充这一材料。专家表示，无论对行业健康发展，还是投资者权益保护而言，新规均大有裨益。
“挂名”现象普遍
据业内人士介绍，以往在新基金产品申报时，基金公司也需要作出相关承诺，如基金经理需勤勉尽责做好基金投资。但此次证监会明确要求，基金公司需专门对“挂名”问题作出承诺，同时要求拟任基金经理与督察长都必须承诺不存在“挂名”情况。
据了解，当前基金经理“挂名”主要分为两种情况。一是多人共同“挂名”单只基金，但并非都参与该基金产品的管理；二是基金经理“挂名”的产品，并非其本人进行管理。
“基金经理‘挂名’现象较为普遍且长期存在。尤其是一些中小型基金公司，销售更需借助‘明星’基金经理的人气，‘挂名’问题或更加突出。”沪上某公募基金公司组合投资总监对《上海金融报》记者表示，“‘挂名’现象突出的原因是多方面的，除了销售压力外，也存在相关产品的基金经理离职后，暂时挂在其它基金经理名下。此外，部分基金产品的实际管理人并不具备相应资质，需让有资格的基金经理‘挂名’。”
另一位大型私募总经理则对《上海金融报》记者指出，一方面，投资者偏好投资由“明星”基金经理管理的产品；另一方面，基金公司在募集销售和业绩的双重压力下，也倾向于把产品交由“明星”经理集中管理。
“一拖多”现象有望得到遏制
统计显示，截至7月23日，全市场正式运作的公募基金有5587只，在任基金经理数量2022人，人均管理基金2.76只。其中，管理1只基金的基金经理仅占比15.33%；管理3只及以上产品的基金经理占比达七成；管理5只及以上产品的基金经理占比近五成；管理10只以上产品的基金经理共有335人。据悉，目前管理基金数量最多的基金经理，其当前管理不同类型基金产品合计达26只。
“对于‘一拖多’现象需客观认识，如果基金经理管理的多只产品都为被动型基金产品，如指数型基金或相应ETF产品，则问题不大。因为这些被动型基金产品背后都有相应系统支持，只需根据申购、赎回金额，相应调整持仓情况，‘一拖多’影响不大。此外，如果基金经理管理的多只主动型产品为同一风格，问题也不大，毕竟同种风格产品的管理策略是类似的。”上述私募总经理进一步指出。
“过去几年，新成立的基金公司数量较多，基金产品数量大幅增加，但相应的管理人才储备建设却没有跟上。同时，目前基金经理的流动速度加快，进一步加剧了‘一拖多’现象。”该私募总经理表示，随着新规逐步落实，年轻基金经理有望不断涌现，行业发展速度较快与人才储备培养不足的矛盾有望得到缓解。
“总体而言，新规的实施对基金行业和投资者都是利好。”上述公募投资总监进一步指出，“一方面，基金经理不用担心自己‘挂名’但并未管理运作的产品，可能对自己造成负面影响。另一方面，各基金公司对新基金经理的培养有望更为积极。此外，投资者买基金时，基金经理是其选择产品的重要依据，明确产品实际管理人，有利于投资者进行基金投资。”
