四大行年报出炉背后：建行理财收入下滑幅度最快、农银汇理净利润落后、农银人寿亏损7.6亿
2019-04-02 12:04:13 来源: 财经新闻网
日前，农业银行、工商银行、中国银行、建设银行四大国有银行年报已全部披露完毕。按照年报显示，去年这四家银行利润均稳健增长，实现净利润共计9494.15亿元。而如果按照一年365天计算，四大行去年平均日赚26.01亿。
财经网注意到，工商银行实现净利润最多，为2977亿元；建设银行净利润增速最快，为5.11%。
然而，在靓丽年报的背后，除理财业务收入减少外，各家银行的保本理财产品规模也在持续下降。对此，业内人士表示，“从已披露数据看，资管新规落地后，对于银行、券商、信托等机构的固收类产品的冲击比较大。”
理财收入评比：建行降幅最大 银行理财子公司渐行渐近
从年报数据来看，事实的确如此。2018年，工商银行的个人理财和对公理财的业务收入分别为275.96亿元和145.82亿元，分别较上年同期下降了16.0%与23.2%。
值得关注的是，建设银行成为四大行中理财业务收入下滑是最快的银行。据其年报显示，2018年建设银行手续费及佣金净收入中，理财业务收入为111.13亿元，较2017年减少44.55%。对此，建行方面表示，主要是受到资管新规实施和理财产品市场发行成本上升等因素影响。
而中行年报显示，中国银行手续费及佣金净收入同比减少14.83亿元，为872.08亿元，下降幅度为1.67%。
此外，农行年报显示，2018年，本行实现手续费及佣金净收入781.41亿元，较上年增加52.38亿元，增长7.2%。其中，结算与清算手续费收入下降3.9%，主要是由于本行贯彻国家金融服务优惠政策，减免部分业务收费。代理业务手续费收入下降8.1%，主要是由于代客理财和代理保险业务收入减少。
对此，农行副行长张克秋表示，去年农行的理财产品规模较为稳定，虽然受行业性的理财规模增速趋缓，非标资产受限，股市权益类资产下降等因素影响，但新老产品压降有序。2019年，银行理财收入增速下滑幅度将收窄，将会出现一个较为平稳稳定增长。她还表示，农行理财子公司的筹建准备工作将会是今年上半年的重点工作，预计将在半年内正式开业。
事实上，随着四大行理财子公司均已获批，理财子公司的投资方向尤为让市场关心。中国银行业务管理总监郑国雨在业绩发布会上表示，围绕普惠金融、民营经济、粤港澳大湾区等国家政策导向和市场热点，进一步丰富理财产品线，构建多层次、有差异、有亮点的理财产品体系。
一位上海基金圈人士对财经网表示，银行理财子公司设立后，可能会在投资、销售等领域对公募基金造成较大压力。
基金管理业务评比：建信被指“虚胖”农银汇理净利润严重落后
而财经网还注意到，随着四大行披露年报，旗下基金公司经营情况也随之曝光。
根据现在公布的年报，工商银行其持股80%的工银瑞信2018年全年实现净利润14.96亿元，同比下滑18.65%，但仍然是目前公布盈利的基金公司中最赚钱的。
虽然净利润指标与工银瑞信相差较远，但建信基金在资产管理总规模上稍稍领先。据建设银行年报显示，截至2018年末，建行持股65%的建信基金的资产总额为59.54亿元，净资产为47.22亿元；2018年实现净利润11.46 亿元，比去年底的10.17亿元大幅增长了12.68%，是目前公布的经营情况的基金公司中少有净利润逆势增长的公司。其年报还显示，到2018年末，建信基金管理资产总规模达到1.62万亿元，其中公募基金规模为6331.39亿元，居行业第3位。
但据财经网了解，回看近三年，建信基金规模变化很大。2018年权益类规模较上年缩减了愈百亿元，货基规模则增加近2500亿元，从而推动公司整体规模冲上6000亿元大关。而若拿掉货基之后，建信基金非货规模居行业仅位于行业第13位。对此，有业内专业人士指出，“公司整体规模领先，早已不能与公司权益类管理能力强划等号。规模虚胖的公司，拿掉货基之后，业绩则会难堪至极。”
而中银基金截至去年年末的资产总额 40.60亿元，净资产为30.20亿元。全年实现净利润9.73亿元。资产管理规模在去年年末达到达到7,692亿元。其中，公募基金资产管理规模,011亿元，非货币理财公募基金资产管理规模1876亿元。此外，农银汇理基金截至去年年末的总资产32.97亿元，净资产29亿元，全年实现净利润4.39亿元。
值得一提的是，3月4日，原农银汇理基金总经理许金超正式出任农董事长，并继续代任公司总经理。而综合分析农银汇理基金这些年发展停滞不前的原因则和公司治理、人才储备等因素密不可分。财经网曾联系农银汇理基金询问基金规模与业绩表现是否存非线性关系。但没有得到任何回复。
背靠拥有强大资源优势的股东，通过银行渠道优势，银行系基金公司“拼爹”也非长久之计，最终还是需要自强拼实力。
财经网依据wind数据统计发现，截至2018年底，四大行旗下的基金持有的权益投资总市值为670亿元，其中，持有的A股市值为635亿元，比2017年峰值时减少1万亿；目前持股市值占A股流通市值比例为3.44%。和往年相比，这一比例进一步下降。
数据来源：wind数据
有业内人士指出，有些基金公司盲目追求规模，将公募规模排名当做了最重要的事情，从而忽略了基民的利益。
保险业务评比：农银人寿亏损7.6亿 建信保费收入连续两年下滑
此外，对于四大行旗下的保险业务来说，靓丽的年报并没有为旗下保险类子公司的业绩“上保险”。
在工行、建行、中行和农行的四家主营寿险的子公司中，建行去年年报显示，截至2018年末，建信人寿资产总额1,324.28亿元，净资产104.29亿元；2018年净利润6.15亿元。
中行年报显示，中银人寿在香港地区经营人寿保险业务。年末中银人寿已发行股本35.38亿港元；资产总额1,324.15亿港元，净资产83.17亿港元。全年实现净利润8.54亿港元。过中银保险在中国内地经营财产保险业务。年末中银保险注册资本45.35亿元；资产总额126.06亿元，净资产39.69亿元。全年实现保费收入60.50亿元，净利润2.05亿元。
工行年报显示，2018年末，工银安盛总资产1190.41亿元，净资产134.68亿元，全年实现净利润0.94亿。
值得注意的是，截至2018年12月31日，农银人寿总资产839.93亿元，净资产45.99亿元，全年净亏损7.60亿元。
此外，中国银保监会最新出炉的保险业成绩单显示，2018年全年保险业实现原保费收入3.8万亿元，同比正增长3.92%。其中，寿险公司原保费收入2.6万亿元，实现了0.85%的正增长。财经网查阅四大行年报发现，工银安盛人寿、建信人寿、农银人寿、和中银三星人寿5家公司保费收入却均出现了下滑形势。
但是，建信人寿2018年保费收入为249.07亿元，而其2016年、2017年保费收入分别为461.17亿元、297.89亿元。保费收入已连续两年下滑。
| 2018年保费收入 | 2017年保费收入 | 2016年保费收入 |
建信人寿 | 2490672.82 | 2978855.32 | 4611719.69 |
农银人寿 | 1763779.57 | 2386461.65 | 1828941.33 |
工银安盛人寿 | 3368064.27 | 3965063.40 | 3427116.52 |
中银三星人寿 | 286637.06 | 387405.07 | 358642.10 |
数据来源：年报、中国银保监会。单位万元
