平安基金37只权益产品20只亏损 5只产品亏损超30%
2019-01-07 19:48:13 来源: 财经新闻网
中国经济网北京1月7日讯 （记者 李荣 马先震） 2018年，原平安大华基金公司宣布变更公司名称为平安基金管理有限公司(以下简称“平安基金”)，对于这家依托于平安集团旗下的公募基金公司来说，此举无疑拉近了与总公司的距离。然而不幸的是，在经过2018年A股市场的跌跌撞撞之后，这家公司却丝毫没有体现出背靠金融集团的优势。
数据显示，在平安基金旗下30只（各份额分开计算，下同）有可比数据的主动权益类产品中，从2018年至今，有26只基金的业绩为亏损，22只亏损超过10%。如果将时间拉长，在37只有可比业绩的主动权益类产品中，累计单位净值出现亏损的基金数量高达20只，占比达到了54%，其中5只亏损超30%。这些累计亏损的基金最早于2015年时成立，也就是说，该公司有超过一半的权益类产品在近3年的管理期限中业绩不佳。
近九成主动权益基金过去一年亏损
平安集团可以说是我国市场化最成功的金融集团之一，在该集团旗下，涌现出了许多优秀的公司，然而身为该集团的一员，平安基金公司的管理能力却无法让人认同。
据悉，成立于2011年的平安基金，自2014年以来进入快速发展阶段。Wind数据显示，截至2018年年底，该公司资产管理规模已经从2013年末的17.83亿元攀升至2868.12亿元，在129家公募基金中排名第14位。虽然凭借大股东的支持，该公司的总体规模呈现了爆发式增长，但分类来看，其货币基金就占到了2136.32亿元，再加上债券型基金的619.14亿元，实际上，作为体现公募基金公司投研能力的权益类产品，平安基金旗下仅有113亿元左右。可即便是这规模少的可怜的权益类产品，也被基金经理管理的“面目全非”。
根据中国经济网记者了解，平安基金旗下共有30只有可比业绩的主动权益类基金，从2018年1月1日至2019年1月3日，其中的26只产品业绩都为亏损，占比86%，而亏损超过10%的产品达到了22只，在这其中，更有6只基金跌幅超过30%。
平安新鑫先锋C（001515）、平安新鑫先锋A（000739）是其中业绩最差的两只基金，跌幅分别为34.61%、34.37%。资料显示，两只基金分别成立于2015年6月16日和2015年1月29日。尽管成立时间相差了近5个月，但在同一基金经理的相同操作下，两只基金的命运还是一样的悲催。
目前，这两只基金均由邓翔独自管理，起始日均为2016年7月19日，不过在2016年8月31日之前，邓翔都是和其他基金经理共同管理，但在2016年的A股下跌行情中，合作的结果却并不好。邓翔独自管理之后，也并无任何改观。
2017年，随着蓝筹牛市的愈演愈烈，邓翔重仓的美的集团、东阿阿胶、格力电器、贵州茅台等个股也为其带来了不错的收益，但也许是持股较为分散的原因，全年下来，两只基金的净值涨幅均在17%左右，虽然高于同类均值10.79%的水平，但也并非令人惊艳。
进入到2018年，随着各板块的持续回落，A股市场也从前一年的“人见人爱”变成了让人无奈。而纵观平安新鑫先锋C/A，更在邓翔全面调仓成长股的影响下落入深渊。2018年一季度前十大重仓股显示，邓翔重仓东方财富、宋城演艺、碧水源、聚光科技、卫宁健康、东方网力、旋极信息、金螳螂、光线传媒、三诺生物，不但与前一年的重仓股完全不同，而且全部为中小创股票，此后的二、三季报也大致如此。也正是这样的决定，让两只基金亏损超过三成。
与此同时，平安新鑫先锋C/A不仅在2018年之后亏损累累，而且经此一役，其累计单位净值也受损严重。截止2019年1月3日，两只基金的累计净值分别为0.8050元、0.8210元。
资料显示，邓翔2007年至2009年在毕马威华振会计师事务所广州分所任审计师；2009年至2010年在国信证券广州分公司任研究员；2010年至2012年在广州长金投资管理有限公司任研究员，现任东莞证券深圳分公司投资经理助理兼行业研究员，主要从事地产、建筑、建材、家电等行业及其上市公司的跟踪与研究。平安大华新鑫先锋是其在基金行业管理过的唯一基金产品。
诚然，衡量一家基金公司的管理能力并非仅看一年的短期业绩，更应该考察其长期的业绩表现。但就这方面来说，平安基金的表现也不尽如人意。
中国经济网记者了解，在有可比业绩的37只主动权益类基金中，有20只基金的累计单位净值都低于1元，占比达54%，而且这些亏损基金均成立于2015年之后。
平安智慧中国（001297）作为2015年6月9日成立的一只混合型基金，截至2019年1月3日收盘，其累计单位净值仅剩下0.389元，而且历史上从未有过分红。该基金成立于2015年牛市高点之后，当年底，单位净值即亏损为0.922元，2016年，该基金更是巨亏了40.24%，到了2016年年底，单位净值仅剩下0.551元。
好不容易盼来了2017年的牛市，可基金经理居然无视蓝筹牛市，大多数重仓股都集中在了科技成长股、港口、环保等领域，尤其是上半年误判市场形势，布局较多中小创成长股，导致净值下跌较多；下半年该基金虽转变思路，却也只是少量配置蓝筹股，对业绩增长帮助并不大。最终，虽处牛市之下，但2017年全年该基金仅上涨了3.81%，大幅落后同类均值。
2018年一季度时，平安智慧中国的前十大重仓股还主要以成长股为主，到了二季度，就全面转向了消费和医药行业，前十大重仓股分别为格力电器、通策医疗、华东医药、山东药玻、双汇发展、青岛海尔、家家悦、伊利股份、中国巨石、通化东宝，三季度又重仓地产、农业等板块。可不管怎么调仓换股，在整个市场估值下降的过程中，基金净值都遭遇了严重挤压，最终全年大亏30.59%。
2016年8月31日该基金由神爱前独自管理，直到今年8月份李化松加入进来，二人开始共同管理，可依然没有任何起色，合作期继续亏损了15.98%。
资料显示，神爱前曾任第一创业证券研究所行业研究员、民生证券研究所高级研究员、第一创业证券资产管理部高级研究员，2014年12月加入平安大华基金管理公司，任投资研究部高级研究员，累计任职时间2年又169天。
李化松曾就职于国信证券经济研究所和华宝兴业基金管理公司，负责钢铁、环保等行业的研究工作。2009年加入嘉实基金管理有限公司，历任机构投资部投资经理助理、研究部高级研究员。2018年3月加入平安大华基金管理有限公司，现任平安基金权益投资中心投资董事总经理，并管理着5只基金。
李化松此前在嘉实基金曾担任过2年多的基金经理，别看时间不长，但在2015年12月30日到2018年3月21日期间，其管理的嘉实环保低碳股票获得了52%的收益率。不过在任职平安基金之后，李化松有3只管理了4个月的基金亏损都在14%-16%之间，情况似乎并不明朗。
其实，平安智慧中国只是平安基金旗下累计业绩最差的权益基金，其他诸如平安鼎泰、平安智能生活C/A等产品的累计净值也仅有0.586元、0.621元，累计亏损非常严重。其基金经理分别为管理经验3年多的刘俊廷和张俊生，以及管理经验1年多的刘杰，可以看出，这些业绩较差的产品均来自于经验尚浅的基金经理，而在多位管理权益基金的基金经理中，也仅有乔海英一人实际管理经验超过了4年，其余均尚处于青涩阶段。
排名 | 证券代码 | 证券简称 | 累计单位净值增长率%2018-1-1至2019-1-3日 | 累计单位净值增长率% | 累计单位净值（元） |
1 | 001297.OF | 平安智慧中国 | -31.99 | -61.10 | 0.39 |
2 | 001515.OF | 平安新鑫先锋C | -34.61 | -54.60 | 0.81 |
3 | 167001.OF | 平安鼎泰 | -26.62 | -41.40 | 0.59 |
4 | 002599.OF | 平安智能生活C | -31.15 | -37.90 | 0.62 |
5 | 002598.OF | 平安智能生活A | -30.78 | -37.70 | 0.62 |
6 | 005085.OF | 平安量化先锋C | -24.83 | -24.63 | 0.75 |
7 | 005084.OF | 平安量化先锋A | -24.13 | -23.83 | 0.76 |
8 | 167002.OF | 平安鼎越 | -17.99 | -22.83 | 0.77 |
9 | 003032.OF | 平安医疗健康 | -20.12 | -18.55 | 0.81 |
10 | 000739.OF | 平安新鑫先锋A | -34.37 | -17.90 | 0.82 |
11 | 005487.OF | 平安量化精选C | -17.51 | 0.82 | |
12 | 005486.OF | 平安量化精选A | -16.88 | 0.83 | |
13 | 004391.OF | 平安转型创新C | -22.24 | -14.47 | 0.86 |
14 | 004404.OF | 平安股息精选C | -21.07 | -14.20 | 0.86 |
15 | 004390.OF | 平安转型创新A | -21.65 | -13.18 | 0.87 |
16 | 004403.OF | 平安股息精选A | -20.35 | -12.58 | 0.87 |
17 | 006101.OF | 平安优势产业C | -3.86 | 0.96 | |
18 | 006100.OF | 平安优势产业A | -3.41 | 0.97 | |
19 | 004828.OF | 平安鑫荣C | -3.45 | -2.78 | 0.97 |
20 | 004827.OF | 平安鑫荣A | -2.84 | -1.94 | 0.98 |
21 | 006458.OF | 平安估值优势C | 0.05 | 1.00 | |
22 | 001665.OF | 平安鑫安C | -11.42 | 0.10 | 1.00 |
23 | 006457.OF | 平安估值优势A | 0.11 | 1.00 | |
24 | 002451.OF | 平安睿享文娱C | -11.81 | 0.80 | 1.01 |
25 | 001664.OF | 平安鑫安A | -10.98 | 1.30 | 1.01 |
26 | 006433.OF | 平安鑫利C | 1.60 | 1.05 | |
27 | 167003.OF | 平安鼎弘 | -0.34 | 1.61 | 1.02 |
28 | 002304.OF | 平安安心保本 | 0.19 | 2.80 | 1.03 |
29 | 002450.OF | 平安睿享文娱A | -11.19 | 3.20 | 1.03 |
30 | 002537.OF | 平安安盈保本 | 1.27 | 3.40 | 1.03 |
31 | 002282.OF | 平安安享保本 | 2.26 | 4.20 | 1.04 |
32 | 001609.OF | 平安鑫享A | -10.20 | 6.50 | 1.07 |
33 | 001610.OF | 平安鑫享C | -10.24 | 6.90 | 1.07 |
34 | 003626.OF | 平安鑫利A | 2.25 | 8.48 | 1.08 |
35 | 700001.OF | 平安行业先锋 | -16.70 | 20.70 | 1.21 |
36 | 700004.OF | 平安灵活配置 | -2.93 | 24.06 | 1.24 |
37 | 700003.OF | 平安策略先锋 | -30.19 | 34.60 | 1.35 |
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