天迪资产23只基金11只跌破净值 百亿私募收益惨淡
2018-12-03 11:11:23 来源: 财经新闻网
中国经济网北京12月3日讯 （记者 李荣 康博） 2018年以来，A股持续下跌重挫了私募基金业绩，其中以股票策略型私募的表现最为不佳，作为百亿规模的上海天迪资产管理有限公司（以下简称天迪资产）旗下基金亦收益惨淡。
私募排排网数据显示，天迪资产近期净值有更新的共有23只基金，但是17只基金今年以来处于亏损状态，占比近四分之三，其中，跌幅超过12%的有13只，跌幅超过15%的有7只，还有1只基金跌幅超过20%。而年内取得正收益的基金仅6只，其中3只基金的涨幅不足0.4%。值得注意的是，天迪资产旗下大部分产品均是在2015年下半年股市大跌之后成立。
天迪价值杠杆是天迪资产旗下唯一一只年内跌幅超过20%的基金，截至11月16日，该基金今年以来亏损20.46%。天迪价值杠杆近3年以来的业绩表现均不佳，其近3年、近2年、近1年及近半年的阶段涨幅分别为-17.38%、-10.99%、-23.29%、-8.45%。从动态回撤来看，天迪价值杠杆在2016年及今年下半年回撤幅度多次超过30%，最大历史回撤为-36.95%。
天迪价值杠杆成立于2014年9月15日，成立后不久便迎来牛市，因而净值迅速上涨，2015年7月该基金涨幅最高时曾上涨80%，但随后由于股市急转直下，该基金前期获利也在短期内迅速回吐，直到2016年下半年才止住颓势。此后该基金净值反复震荡，但整体上呈走高趋势，并于今年2月初创下成立以来最佳业绩1.9351元，不过2月以来，股市回调明显，导致该基金净值接连下挫，截至11月16日，其累计净值为1.2880元。
天迪价值杠杆虽然年内亏损惨重，但受益于前期获利，其累计单位净值尚能维持在1元之上，而其他基金就没有这样幸运了。根据中国经济网记者统计，天迪资产今年内净值有更新的23只基金中，有11只基金的累计单位净值低于1元，占比接近一半。
在所有累计单位净值不足1元的产品中，最值得投资者注意的是天迪价值平衡二号，该基金的最新净值披露日期为7月31日，当时其累计单位净值仅余0.6406元，此后至今近4个月的时间没有更新数据。通常情况下，私募基金的清盘线在0.7元，而该基金的净值早已低于这一价格，但私募排排网显示其状态仍为运行，中国经济网记者从其他第三方平台观察到的情况也均是如此。
巧合的是，上述年内亏损最多的天迪价值杠杆与成立以来亏损最多的天迪价值平衡二号出自同一位基金经理之手，这位基金经理就是姜榕。资料显示，姜榕有着12年证券从业经历，现任上海证大投资管理有限公司（以下简称证大投资）副总裁，Tempo Asset Management (Asia) Co，Ltd总经理，在证大服务10年以上，2003年起任证大投资基金经理。但年内亏损最多与累计亏损最多同时出自姜榕管理的产品，其投研实力以及控制净值回撤方面的能力都令人担忧。
天迪资产成立于2000年5月19日，是国内一家专注于私募基金投资管理的专业化金融机构，法定代表人为杨荔雯。据公开报道，天迪资产与证大投资有着千丝万缕的联系，天迪资产为证大投资的控股股东，证大投资创立于国内证券市场兴建初期，1993年在改革开放的前沿——上海开始筹建，是国内最早设立的投资管理公司之一。天迪资产与证大投资均由朱南松统一管理，业务上证大投资主要进行PE及量化投资，天迪资产主要进行主动性、另类、及海外投资。
朱南松有着18年以上证券市场投资经验，号称最早发现中国资本市场双轨制下转配股和法人股的投资机会。朱南松现任证大投资和天迪香港资产管理有限公司董事长兼总裁，上市公司“上海证大(HK0755)”执行董事，中国经济体制改革研究委员会理事，西安国际信托有限公司董事，新华人寿保险股份有限公司监事。
虽然天迪资产旗下产品的具体持股情况无从知晓，不过从上市公司三季报中或可窥见一二。今年三季度，天迪价值1号新进绿康生化(002868)并成为其第九大流通股东，截至三季度末，天迪价值1号持有绿康生化14.90万股，占流通股的比例为0.387%。绿康生化股价在三季度大跌12.4%，11月份虽有反弹，但至今并未完全收复失地。天迪价值1号排在天迪资产旗下产品年内跌幅榜第二名，截至11月15日，该基金的年内跌幅为19.03%。
天迪资产旗下另一只产品天迪金马中国新常态则于二季度进入深高速(600548)的前十大流通股东，且三季度持股不变，截至三季度末，该基金持有深高速680.16万股，占流通股的比例为0.312%。尽管深高速在今年下半年股价有所上涨，但天迪金马中国新常态还是在年内净值下跌了18.95%，排在天迪资产产品年内跌幅榜第三名，跌幅仅次于天迪价值杠杆和天迪价值1号。
董事长朱南松管理的多只基金中亦有4只今年内出现亏损，亏损最多的天迪价值9号年内跌幅达18.34%，该基金从2016年8月19成立至今的累计跌幅达20%，如今的单位净值仅为0.8元。除了已经跌破清盘线的天迪价值平衡二号以外，该基金是离0.7元清盘价最近的一只产品。
天迪资产旗下产品年内业绩一览表
序号 | 简称 | 截止日期 | 年内收益 | 累计单位净值 | 历史收益 | 成立时间 | 基金经理 |
1 | 天迪价值杠杆 | 2018-11-16 | -20.46% | 1.2880 | 28.80% | 2014-09-15 | 姜榕 |
2 | 天迪价值1号 | 2018-11-15 | -19.03% | 2.7570 | 175.70% | 2014-12-12 | 刘兵 |
3 | 天迪金马中国新常态 | 2018-08-02 | -18.95% | 1.0444 | 4.44% | 2016-02-18 | -- |
4 | 天迪价值9号 | 2018-08-03 | -18.34% | 0.8000 | -20.00% | 2016-08-19 | 朱南松 |
5 | 天迪量化稳赢1号 | 2018-08-02 | -16.50% | 0.8350 | -16.50% | 2017-12-14 | 刘兵 |
6 | 天迪价值10号 | 2018-08-03 | -16.22% | 0.8334 | -16.66% | 2016-08-19 | 朱南松 |
7 | 天迪证大量化1号 | 2018-09-14 | -15.06% | 0.9930 | -0.70% | 2017-01-17 | 刘兵 |
8 | 天迪价值平衡 | 2018-07-31 | -14.63% | 0.8767 | -12.33% | 2015-02-06 | 姜榕 |
9 | 天迪1号私募 | 2018-08-02 | -14.45% | 0.8120 | -15.90% | 2017-07-06 | -- |
10 | 天迪量化价值 | 2018-11-15 | -14.22% | 1.2301 | 23.01% | 2016-06-23 | 刘兵 |
11 | 天迪价值平衡二号 | 2018-07-31 | -14.08% | 0.6406 | -35.94% | 2015-06-02 | 姜榕 |
12 | 证大量化中性2号 | 2018-08-02 | -13.61% | 0.8950 | -10.50% | 2017-02-20 | -- |
13 | 天迪量化成长 | 2018-11-15 | -12.29% | 1.1920 | 19.20% | 2016-06-23 | 刘兵 |
14 | 天迪量化10号 | 2018-08-02 | -9.42% | 0.9230 | -7.70% | 2017-07-21 | -- |
15 | 私募工场天迪量化3号 | 2018-07-31 | -6.30% | 0.9820 | -1.80% | 2017-01-19 | -- |
16 | 天迪证大旗舰1号 | 2018-11-15 | -5.82% | 1.0589 | 5.89% | 2016-12-06 | 朱南松 |
17 | 天迪证大金马新常态3号 | 2018-11-16 | -0.03% | 1.0103 | 1.03% | 2016-12-22 | 朱南松 |
18 | 天迪久盈5号 | 2018-11-16 | 0.12% | 3.3150 | 231.50% | 2015-06-25 | 姜榕 |
19 | 天迪平稳增长2号 | 2018-08-03 | 0.31% | 1.4032 | 40.32% | 2016-12-07 | 朱南松 |
20 | 天迪平稳增长3号 | 2018-08-03 | 0.36% | 1.3474 | 34.74% | 2016-12-15 | 朱南松 |
21 | 天迪价值7号 | 2018-11-16 | 6.34% | 0.9833 | -1.67% | 2016-08-19 | 朱南松 |
22 | 天迪价值8号 | 2018-11-16 | 7.71% | 1.2991 | 29.91% | 2016-08-19 | 朱南松 |
23 | 天迪证大金马新常态2号 | 2018-11-16 | 7.92% | 1.0918 | 9.18% | 2016-12-22 | 朱南松 |
数据来源：私募排排网
