无风险跨月套利原理是什么
2023-03-28 09:06:53 来源: 财经新闻网
无风险跨月套利原理：买入一定数量的现货合约或近期合约，同时卖出数量相当的远期合约，通过交割对冲或差价减小下的虚盘对冲，获取除相应成本之外的稳定收益。理论上这种利用合约升水的套利行为属"牛势跨期套利"，是无风险的。
在期货市场中，期货的价格高于现货的价格，远期合约的价格高于近期合约的价格，这种情况叫"期货升水"，亦称为正向市场。在期货市场内，有些稳健的投资者常利用合约的升水进行差价交易。
无风险条件：
价差=远期合约价格-现货合约或近期合约价格；
持仓成本=仓储费+保险费+利息费用等；
当价差>持仓成本时，即出现无风险套利条件。
温馨提示：请远离场外配资，谨防上当受骗。