10月27日，国债期货各品种主力合约窄幅震荡。截至下午收盘，十年期主力合约涨0.01%；五年期主力合约跌0.02%；二年期主力涨0.01%。ZAJ财经新闻网

10月27日，国债期货各品种主力合约窄幅震荡。截至下午收盘，十年期主力合约涨0.01%；五年期主力合约跌0.02%；二年期主力涨0.01%。ZAJ财经新闻网

央行公开市场开展2000亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%。数据显示，今日1000亿元逆回购和700亿元国库现金定存到期。ZAJ财经新闻网

多空博弈难有定论，期债仍处振荡阶段ZAJ财经新闻网

分析认为，整个10月的行情可以一分为二来看待，国庆节长假之后，十年期国债活跃券210009仅用三个交易日就向上突破了2.9%的关口，较国庆节前收盘时上行8BP，主要在于假期事件频发：全球能源危机之下抬升通胀预期，加上中美关系边际改善对风险偏好的影响等。如果说这一阶段的下跌主要受消息面的影响，那么10月中旬的调整则更像是主线逻辑发生了切换。ZAJ财经新闻网

流动性整体充裕ZAJ财经新闻网

10月15日，央行召开第三季度金融统计数据新闻发布会，对于市场比较关注的热点问题都予以回应。同时，对于第四季度的流动性，发布会提到，“从整个第四季度来看，流动性供求的形势应当说是基本平衡的，人民银行将综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，保持货币市场利率平稳运行”。而在具体的货币政策工具种类上，发布会提到了逆回购、中期借贷便利、再贷款等，唯独对市场最期待的全面降准只字未提，无疑给降准预期泼了一盆冷水。ZAJ财经新闻网

会议召开当天，夜盘现券利率快速拉升，两个交易日十年期国债现券210009到期收益率上行超8BP，十年期国债利率上行“破3%”后，已经十分接近降准之前的水平。事实上，7月初国务院宣布全面降准之后，资金面在MLF大量到期以及地方债发行提速的压力下并没有大幅收紧，反而中枢有所上移。而在降准的信号作用下，宽松预期打开了遐想的空间，市场不断预期降息以及第四季度的降准是整个七八月多头强势的主要原因。在央行的预期指引之下，当多头最底层的支撑不再牢靠时，市场的主线逻辑也会出现转移。ZAJ财经新闻网