活跃资本市场或将“守得云开见月明”
2023-09-18 15:01:56 来源: 财经新闻网
财经新闻网消息：
不记得是哪个周五晚上了，小A终于在九点钟完成了自己的工作，提交了内部流程。 直到凌晨，高层领导的最后指示才通过，他才松了口气。 小A在上海一家基金公司工作。 他告诉记者，这已经成为最近工作中的常态。
7月24日，中共中央政治局会议对资本市场工作作出重要部署，明确提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”。 截至9月18日，已经过去了57天。 在此期间，无论是像小A这样的基金公司中层职能部门的工作人员，还是一线销售人员、基金经理、公司高管，都在各自的岗位上忙碌着。
“一揽子政策的节奏和力度超出预期，体现了资本市场自上而下的重视。” 一位知名基金人士告诉记者，公司充满活力。 目前，越来越多的基金业内人士认为，活跃的资本市场的强大合力正在加强，市场或将“看到光明的未来”。
“市场形势越是不利，我们就越要有所作为。”
从事基金销售多年的老张，最近正赶着去各个证券公司的营业部，了解渠道更详细的要求。 他表示，近期，想要利用指数产品进行低位布局、灵活调整仓位的投资者不在少数，而且大多数券商更愿意在当前市场出售基金。
老张或许只是当前市场ETF（交易型开放式指数基金）蓬勃发展的一个缩影。 从更大的角度来看，基金公司正在增加工具产品的供给，以匹配不同投资者的投资理财需求。 继8月底高层提出“放宽指数基金注册条件，提高指数基金发展效率”，加上此前“将非广义ETF发展周期缩短至3个”等政策支持月以来，基金公司纷纷推出新一轮ETF布局，这主要体现在两个方面：一是宽基指数ETF产品明显加速，二是创新型ETF产品不断涌现。
以最近流行的CSI 2000赛道为例。 中证2000指数由中证指数有限公司于今年8月11日发布。 短短一个月时间，跟踪中证2000的ETF、市场增强型ETF、场外指数成长基金相继推出。 截至目前，市场已申报中证2000指数相关基金30余只，公募管理人参与27家。
作为科创板第二个宽基指数，科创100指数及相应ETF产品的推出，成为科创板投资的“新起点”。 首批四项科技创新产品从申报到正式获批仅用了不到两周的时间，新产品审批高效。 除了宽基指数外，汽车零部件ETF、黄金ETF、核能ETF、机器人行业ETF等各细分领域的主题指数ETF不断涌现，成为公募基金近期争相布局的另一个方向。
与此同时，虽然主动股票型基金在发行和持续营销方面受到了一定的冷遇，但不少基金公司仍然选择做困难但正确的事情。 “市场形势越不利，就越要积极布局和推广权益类产品。” 上海一位公开发行高管表示。
“近期，我们与银行网点、券商营业部进行了大量的走访和沟通工作，为代理渠道一线销售人员提供了对公司优质老产品的培训； 同时，我们也让主动型股票基金管理人加强与投资者的沟通。 通过沟通和交流，充分传达基金管理人的投资理念，努力与投资者建立长期信任，尽力减少产品风险与投资者承受能力的不匹配。” 金鹰基金表示。
“今年下半年以来，公司积极响应监管政策，积极行动，加大了各类含权产品的布局数量和速度。” 大成基金表示，基于公司的能力和特点以及中长期发展战略，一直以来，各类含权产品是公司的业务重点，但具体布局和推进节奏确实会根据市场情况进行调整状况。
兴华基金认为，目前股市正在寻找市场底部。 此轮政策出台密集、有力。 政府发展经济的决心比较坚定。 预计未来底线政策将持续出台，财政政策未来可期。 。 A股已相对接近市场底部，经济基本面拐点或已出现。
卡通出圈
用心陪伴投资者
“除了制作宣传册和PPT的正常工作外，我们目前正在内部集思广益，如何制作更贴近投资者的投资教育内容，为投资者提供真正温暖的陪伴。” 从事营销内容制作的小李告诉记者，他最近在研究MBTI人格类型理论模型，希望根据不同基督徒的人格类型提供更多专业知识和陪伴。
小李还向记者分享了同事们制作的值得学习的优秀内容，即此前在业内推出的中泰资管的“好朋友动画系列”。 “这部漫画目前已播出第三集，没有任何投资相关的场景，但传达了投资者作为朋友的陪伴感，鼓励投资者在面对诱惑时保持冷静。” 在李看来，这个系列的成功在一定程度上证明了，只要用心做内容，总会被看到的。
这不仅仅是卡通。 事实上，公募基金在不断的尝试中，推出了很多形式多样的投资教育内容。 例如，华夏基金推出“心理按摩小酒馆”投资教育直播，通过“对话+问答”的方式与投资者在抖音进行面对面交流； 广发基金推出女性理财广播剧《理财女孩成长计划》，针对零基础人群推出入门课程《青少年理财第一课》； 德邦基金推出“用节气谈量化”栏目，结合二十四节气向投资者传递量化投资知识； 中欧基金推出行业首个纪录片栏目《种植时间的人》，讲述专业人士的故事。 它记录了各行业专业人士以爱与责任为背景，不断提升专业水平、创造价值的故事。 它还利用各行业克服低谷期的故事作为投资指南。 鼓励投资者和市场。
“知识性、专业性、趣味性、实用性是我们制作投资教育内容最重要的原则。” 德邦基金市场部人士告诉记者，公司目前坚持在多个平台提供陪伴和内容输出，并继续依托蚂蚁平台、天天基金等做好投资陪伴和输出个性化、个性化的工作。微信、微博、抖音、今日头条等新媒体上的优质投资教育内容。
“当前政策已进入实施观察期，但投资者信心的恢复不可能一蹴而就。” 华南某公开市场部门人士指出，近两年多来，投资者投资体验普遍不佳，积累了不少负面情绪。 这个时候基金公司就必须做出更大的努力来陪伴投资者。
除了制作短期内较容易落地的投资教育内容外，持续投入投资咨询、与客户建立长期信任关系才是基金公司的长期坚持。 自2019年10月第一批试点投顾机构名单发布以来，国内基金投顾业务从萌芽走向蓬勃发展。 试点机构数量从最初的5家扩大到60家，服务客户数量超过500万。 投资者资产规模达到1500亿元。
“买方投顾并不是简单意义上的增量提升，其本质意义是商业模式和发展逻辑的更新升级，为行业高质量发展提供了战略机遇。” 在南方基金看来，买方投顾改变了行业。 价值链、客户、投资机构、销售渠道的利益有望更加一致，形成客户获得感有效增强、长期资金持续进入市场、资金持续流入的良性循环。资产管理行业健康发展。
在投资顾问业务上，大成基金更注重投资人行为的数据分析，提供更完善的券商顾问服务，陪伴用户整个投资生命周期。 据悉，该公司对过去24年积累的近3500万投资者的投资行为进行了深入的行为数据分析，直击“基金赚钱但不为大众赚钱”的痛点。 从大数据和金融行为的角度来看，公司借助金融科技的力量，做比投资者更懂投资者的管理者。
将蓝图变成“施工图”
作为与公募基金行业一起成长的人，一位基金公司高管表示，一路走来，看到了行业服务实体经济的积极作用，对国内经济形势的长期基本面充满信心。 他认为，最近出台的一揽子政策措施为公共基金管理者提供了明确的行动路线图。
如何把握新形势、领会新使命、领会新要求，把“蓝图”变成“施工图”，把一些切实可行的规划真正落到公司内部，切实推动整个行业向前迈出一步，是他的问题。 最近的想法。 在他看来，如何让境内投资者和全球投资者真正有信心，需要每个资产管理机构勇于担当、脚踏实地，才能真正推动资本市场长期稳定发展。
当前市场，更多公募基金管理人需要强化专业话语权，引导市场理性预期。 同时，也需要专业的机构投资者以实际行动支持资本市场的稳定和活跃。 回顾过去60天，从固定利率产品减少到浮动利率新产品推出，从公募龙头到中小基金公司掀起降费自购热潮，公募基金一直走在激活资本市场的路上。
据记者统计，截至目前，宣布降费的基金公司数量已超过130家，降费的基金产品数量超过3600只（按合并份额计算），其中大部分为主动权益类产品。 已宣布降费的公募机构中，广发基金、富国基金、嘉实基金、鹏华基金、博时基金、华夏基金参与降费的基金产品数量最多，各有100只以上基金。
公募基金的费用调整范围还在不断扩大，从最初的股票型产品到债券型产品，现在已经蔓延到被动型指数基金。 9月以来，易方达基金、工银瑞信基金、华安基金等基金公司相继宣布下调科创50ETF费率。
除了固定利率产品降价外，浮动利率新产品也将随之降价。 9月15日，交银基金宣布发行交银瑞源三年期固定开放基金，成为公募行业启动收费改革后首支公布的利润分享型浮动管理费基金。
此前，8月25日，证监会官网显示，中国新兴回报率属于首批与规模挂钩的企业，投资前瞻回报率属于首批与业绩挂钩的企业，中国新兴投资回报率属于首批与业绩挂钩的企业。 -欧时代双赢是首批20只挂钩持有期的三科股之一。 近期大类浮动利率产品已集体获批。
“8月底，公司是行业内首批获批业绩挂钩浮动费率产品的公司之一，现阶段首要任务是做好产品募资发行的准备工作。” 大成基金表示。
除了降费，公募基金也掀起了自购热潮，持续向市场传递信心。 据记者不完全统计，8月21日以来，已有近30家基金、券商拟自筹资金合计近15亿元，用真金白银表达对资本市场的信心。
南方基金表示，公司持续号召基金经理、高级研究员等投研人员加大自购力度，强化履职责任，结合知识和知识，带头做好“逆周期布局”。行动，有利于加强投资研究人员与客户利益的高度绑定，表明了其通过实际行动与客户共担风险的决心。 还能向市场传递积极信号，增强投资者信心，有利于改善投资者的投资体验。
慢即是快：五个方面提升“核心”
为真正为投资者创造价值，有效提升投资者的投资体验和“获得感”，渗透到基金公司的投研、风控、产品、销售等全产业链的每一个环节。
“投研团队是否持续提升专业能力，实现持有人利益最大化？风控团队是否有效规避风险，维护资产安全？产品线布局是否完善，满足客户不同的风险收益偏好和资产配置” ? 需求? 销售部门是否主动调整营销节奏，在市场繁荣时避免过度销售，在市场下跌时积极传递信心? 投资者服务团队是否提供优质的客户陪同服务，匹配真实动态满足客户的需求，陪伴持有者？能否一起度过市场的风风雨雨？ 这是兴证环球基金内部经常反思的五个主要问题。
“慢就是快。” 兴证环球基金认为，只有基金公司每个人都把社区获得感作为最重要的责任，量变才能带来质变，努力才能转化为产品净值的增长。 客户体验的提升，客户信任的基石。 坚持把股东利益放在第一位，是一条看似慢实则快的路，从长远角度看能与投资者实现长期共赢。
德邦基金表示，今年以来，基金行业“大事件”不断，降低管理费、规范投顾服务等行业层面的改革也不断推进，将有利于基金行业的高速发展。 ——行业长期高质量发展。 对于基金公司来说，只注重良好的业绩，以真实的回报吸引投资者才是核心。 基金公司需要坚持不断提升投研能力。 此外，还需要通过投资者教育提供投资陪伴，更好地服务持有者，提升投资体验。
中欧基金认为，公募基金管理人应大力推动股票型基金的发展和创新。 从居民财富管理的角度来看，从总量上看，要不断提高居民股权投资的比重； 从支持实体经济来看，国内经济动力正在从传统产业向新兴产业转变，股权融资比重将不断提高，支持实体经济。 对经济来说最好的办法就是将长期稳定的资金引入资本市场。
南方基金表示，公募基金作为资本市场的重要参与者，始终以服务实体经济、防范金融风险、发展普惠金融为根本目标。 未来，公募基金要全面提升各项核心能力，推动行业高质量发展，从而有助于增强资本市场活跃度，赋能实体经济高质量发展。 一要坚守根本，夯实投资研究内部能力，全面增强价值发现、资源配置、居民财富管理能力。 二是优化产品供给，聚焦客户需求，为客户提供全面、多层次的产品体系。 三是加强投资教育服务体系建设，引导市场理性预期。 充分发挥专业优势，丰富服务场景，不惧市场变化，持续主动触达客户，深度陪伴客户。 四是加大科技投入，提高数字智能化水平。 五要坚持合规为先，夯实稳健发展基础。
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