源达投顾:底部区域不妨积极布局三个景气线索
2023-07-17 22:59:33 来源: 财经新闻网
财经新闻网消息：
今日（7月17日），沪深股市全线低开。 股指盘初快速下跌，随后一路震荡下跌。 三大股指全天低位震荡，弱势格局明显。
从市场来看，轻指重仓个股，电力股卷土重来。 其他行业和概念板块跌多涨少，部分盈利效果一般。 分行业看，环保、厨卫、中药、贵金属等板块表现突出； 从主题来看，3D打印、虚拟电厂、特高压、污水处理等行业表现最为突出。
对此，寻找当前市场出路，中邮证券表示，目前市场下行动能有限，后市看好； 国泰君安证券指出，底部区域不妨更加积极，风险和不确定性减少，有利于改善市场情绪，促进市场反弹。财通证券认为，市场已进入中报期，继续列出了繁荣的三个线索。
邮电证券：当前市场下行动力有限，后市向好
投资策略：当前市场下行动能有限，后市看好。 不过，美联储7月加息的概率依然较高。 短期内外资回流或将重演。 后续出台大规模刺激政策的可能性不大。 能力也不足，市场可能仍以区间震荡为主。
配置方面：建议重点关注中报业绩提升确定性较强、有望受益政策支持的板块。 包括汽车、高端装备制造、新能源等领域。
同时，建议继续关注行业趋势明确的技术主线。 具体包括行业周期有望触底回升的消费电子、受益于国产替代加速和人工智能助推的半导体； 以及算力硬件，大概率在AI主线表现。 回调充足后可继续关注。
国海证券：市场已反映中报业绩，后续超额收益或来自两方面
投资策略：随着中报业绩的逐步披露，市场近期对中报本身进行了反思。 随后的超额收入可能来自两个方面。 一是接近业绩拐点的行业，比如行业周期已经触底的芯片、消费电子等。 以及国内AI应用普及加速趋势下的应用软件和算力。
二是盈利预期稳定的行业，如可选消费中的白酒、家电、中药等，以及今年景气度持续回升的电力行业。
国泰君安证券：底部区域不妨更加活跃！风险不确定性下降有助于市场情绪改善和市场反弹
投资策略：风险和不确定性的降低有利于市场情绪的改善和市场的反弹。 指数已经从单边调整转向区间震荡，底部区域或许会更加活跃。 成长股投资内部切换不仅要看梦想，更要看业绩。
行业配置：1）低成长股：预计处于底部，受益于周期性复苏以及电子、机械设备、军工、创新药物等国产替代需求上升。
2）新行业成长股：受益于数字经济/人工智能产业化带来的软硬件需求增加和资产重估，推荐通信和计算机。
3）新电力系统建设机遇。 推荐需求迫切、技术赋能显着的特高压和智能电网。
民生证券：考虑配置沪深300和创业板指数，跟上指数步伐
投资策略：从经济状况来看，当前周期处于底部、市场预期右侧。 直接考虑配置沪深300和创业板指数，跟上指数的步伐。
行业配置：一是经济从短期低点逐步复苏的过程中，海外环境也逐渐转向风向，大宗商品相关资产（石油、铜、铝、油运、煤炭、贵金属） ）；
二是老赛道将迎来估值修复行情，推荐新能源产业链（光伏、储能、锂电池、汽车）；
三是关注全球制造业企稳回升：工程机械、通用设备、半导体。
中航证券：市场焦点或将向逆境有望扭转、拥堵程度较低的方向扩散
市场背景：经济数据逐渐触底企稳，对市场上涨趋势形成一定支撑。 国内经济企稳和市场对海外货币政策转向预期上升共同推动人民币币值回归合理区间，短期内汇率对市场的影响或将有所缓解。
投资策略：基金阶段性仓位调整后，主题投资的表现短期内可能会相对稳定，市场焦点可能会向逆境有望扭转、拥挤程度较低的方向扩散。 除前期市场关注度较高的行业外，短期内重点关注交通运输、电力装备、农林牧渔等景气度高、估值低的行业。
南京证券：当前市场下行动能较为有限，仍有反弹空间
市场背景：结合目前市场估值偏低、前期主线交易拥堵情况有所回落，以及后续政策的强烈预期，可以推出。 当前市场的下行动能较为有限，仍有一定反弹的空间，但上行幅度可能不会太高，而且随着中报业绩的逐步披露，市场将价格围绕基本面线索，前期业绩高、调整较多的板块或个股有望迎来反弹。
投资策略：在政策明朗之前，市场积极预期博弈或将持续，可关注超跌板块的恢复，包括顺经济周期食品饮料、休闲服务、院线连锁、房地产后周期家居等建材和家电等板块，以及新能源、存储芯片、医疗生物板块等有望走出低谷的行业。 AIGC、智能驾驶等板块作为前期市场主线，需要锚定业绩、择机配置。 行业内部分化可能是现阶段的主要特征。
财通证券：市场进入中报期，持续布局三大景气线索
投资策略：市场已进入中报期，继续布局三大景气线索。 从业绩预告来看：1）目前全A预告披露率为34%，预披露率为45.2%。
2）结构上，部分消费类、成长性行业披露率、预披露率较高。 消费者关注社会服务、商业和零售、家电和汽车。 增长重点是新设备。 其他人也可以关注非银行金融和公共事业。
关注三大经济线索：1）数字经济方面，人工智能和5G渗透浪潮带动运营商业务量和软件产业收入稳定增长。
2）新能源方面，产业链价格风险全面释放，终端汽车销量和光伏风电装机需求回升。
3）在可选消费方面，汽车与新能源链紧密相关。 空调带动房地产高温复苏，排产进度超市场预期。
爱建证券：震荡格局不变！交易难度加大，个股波动加大
市场背景：市场波动格局未变，但交易难度有所增加，尤其是中报披露期间，个股波动性也加大。
当然，市场外部环境有所改善，特别是人民币汇率大幅上涨，有利于减轻市场压力，尤其是权重级核心资产，但目前不宜抱有过高期望。短期。 市场存在分歧，市场仍存在一定的不确定性。
投资策略：短期仍以把握交易机会为主。 从稳定性角度，我们仍然关注低位轨道板块和消费、周期板块。 我们必须在空间和时间上保持相对谨慎。
（本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。）
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